Высокая ликвидность позволяет мгновенно купить или продать любой пакет акций по привлекательной для инвестора цене. Если акции высоколиквидные, инвестору не придется продавать бумаги со значительной скидкой или существенно переплачивать за них при покупке.
Что такое низкая ликвидность?
Низкая ликвидность означает ограниченную активность торговли, когда спред (разница между ценой спроса и предложения) большой.
Для заключения сделки необходимо существенное изменение цены спроса или цены предложения, или обеих цен. Это затрудняет быструю продажу или покупку актива.
Что такое уровень ликвидности?
Уровень ликвидности — это показатель, отражающий способность быстро и без потерь преобразовать актив в денежные средства. Чем выше уровень ликвидности, тем лучше актив поддается продаже.
Ключевым фактором, определяющим уровень ликвидности, является потребность рынка в соответствующем активе. При высоком спросе его можно реализовать быстрее и по более выгодной стоимости.
- Высокая ликвидность характерна для акций лидирующих компаний, валютных пар и государственных облигаций.
- Низкая ликвидность наблюдается в отношении недвижимости, предметов коллекционирования и производных финансовых инструментов.
Управление ликвидностью является важным аспектом для организаций и инвесторов. Оптимальный уровень ликвидности позволяет удовлетворять текущие потребности и служит подушкой безопасности в случае финансовых потрясений.
Что такое высоколиквидные активы?
Высоколиквидные активы (далее – ВЛА), также известные как ликвидные средства, представляют собой финансовые активы, которые можно быстро и без существенных потерь их рыночной стоимости конвертировать в денежные средства. Именно ликвидность – способность актива быть использованным в качестве средства платежа – является их ключевым признаком.
Основная цель ВЛА – обеспечить финансовую устойчивость и платежеспособность компании, гарантируя возможность своевременного исполнения текущих финансовых обязательств.
К ВЛА обычно относятся:
- Денежные средства, хранящиеся в кассе или на расчетных счетах;
- Краткосрочные финансовые вложения, такие как депозиты, векселя, облигации со сроком погашения до одного года.
Размер и состав ВЛА определяются спецификой бизнеса и его финансовым положением. Оптимальный уровень ВЛА позволяет компании минимизировать риски ликвидности, адекватно реагировать на непредвиденные изменения в финансовой среде и иметь финансовые ресурсы для новых инвестиций и роста.
Как определить высоколиквидные активы?
2.4. Высоколиквидные активы рассчитываются как сумма активов первого (далее — ВЛА-1) и второго (далее — ВЛА-2) уровней. ВЛА-2 включают высоколиквидные активы уровней ВЛА-2А и ВЛА-2Б.
Что относится к высоколиквидным активам?
Самым высоколиквидным активом являются денежные средства, которые можно использовать для немедленных платежей.
К высоколиквидным активам также относятся котирующиеся ценные бумаги и краткосрочные финансовые вложения, которые можно легко и быстро реализовать на рынке.
Какие активы считаются наиболее ликвидными?
Ликвидность активов измеряется их способностью конвертироваться в денежные средства с минимальными потерями.
- Наиболее ликвидные активы: деньги и денежные эквиваленты, обладающие абсолютной ликвидностью.
- Высоколиквидные активы: краткосрочная дебиторская задолженность и краткосрочные финансовые вложения, которые легко конвертируются в деньги в течение короткого периода времени.
- Просто ликвидные активы: запасы, которые могут быть проданы в течение срока, превышающего краткосрочный, однако имеют ограниченную ликвидность.