В случае поставочного нефтяного фьючерса, если держатель длинной позиции (покупатель) не закроет свою позицию до даты экспирации, он будет обязан оплатить стоимость физической поставки нефти в соответствии с параметрами фьючерсного контракта. Эта нефть будет затем зачислена на его счет в депозитарии.
К ключевым аспектам относятся:
- Цена исполнения: Цена, по которой покупатель обязуется купить нефть.
- Объем исполнения: Количество нефти, которое должен купить держатель длинной позиции.
- Дата экспирации: Дата, до наступления которой покупатель должен закрыть или исполнить свою позицию.
- Депозитарий: Учреждение, в котором будет храниться физическая нефть, поставленная после исполнения фьючерсного контракта.
Неисполнение поставочных фьючерсных контрактов может привести к финансовым последствиям, таким как штрафы за неисполнение, а также к риску существенных финансовых потерь. Поэтому трейдеры внимательно отслеживают свои фьючерсные позиции и закрывают их до даты экспирации или заранее планируют исполнение контрактов.
Как часто происходит экспирация фьючерса нефти?
Дата экспирации фьючерсного контракта на нефть, как правило, приходится на третью пятницу контрактного месяца. Однако следует уточнять этот момент в спецификации контракта, поскольку для некоторых контрактов могут быть установлены иные даты экспирации.
Помимо вышесказанного, можно добавить следующие полезные детали:
- Определение даты экспирации позволяет участникам рынка заранее планировать свои стратегии и своевременно закрывать позиции.
- По мере приближения даты экспирации ликвидность контракта может снижаться, что может привести к увеличению спредов и ограничению возможностей для исполнения сделок.
- Участникам рынка необходимо следить за приближающимися датами экспирации и соответствующим образом корректировать свои позиции.
Чем отличаются бессрочные фьючерсы от обычных?
Бессрочные фьючерсы, в отличие от классических срочных контрактов, имеют уникальную особенность: отсутствие фиксированной даты погашения.
Они работают как однодневные фьючерсы, у которых каждый день автоматически переносится дата погашения ещё на один день.
Как долго можно держать сделку на фьючерсах?
Срок удержания позиций по фьючерсам
При интрадей-торговле (торговля в течение одного торгового дня) позиции по фьючерсным контрактам обычно удерживаются не более 2-3 часов. Это связано с высокой волатильностью фьючерсных рынков и необходимостью быстро реагировать на изменение рыночной ситуации.
Тем не менее, допускается удержание позиций и в течение всего торгового дня, особенно при благоприятной рыночной конъюнктуре. Однако профессиональные трейдеры рекомендуют строго формализовать причины для удержания позиции, чтобы избежать эмоциональных решений и своевременно фиксировать прибыль или убыток.
Полезные советы:
- Устанавливайте четкие уровни входа и выхода для каждой сделки.
- Используйте технический анализ для определения оптимальных точек входа и выхода.
- Рассчитывайте риск/вознаграждение каждой сделки и управляйте рисками.
- Ведите торговый журнал, фиксируя обоснования для каждой сделки.
- Не удерживайте убыточные позиции в надежде на разворот рынка.
Можно ли продать фьючерс до даты экспирации?
Владелец фьючерсного контракта имеет возможность закрыть позицию до даты экспирации не только путем продажи контракта, но и путем поставки базового актива, лежащего в основе фьючерса.
- При поставке продавец фьючерса должен предоставить покупателю указанное в контракте количество товара.
- При приеме поставки покупатель должен принять товар и совершить оплату поставщику.
Преимущества поставки:
- Избежание расходов на комиссию и спреды, связанные с торговлей фьючерсами.
- Возможность получения физического актива, который может использоваться или храниться как инвестиция.
Недостатки поставки:
- Затраты на хранение и доставку базового актива.
- Риск изменения цен базового актива после даты экспирации до фактической поставки.
Решение о том, продавать ли фьючерс или дожидаться поставки, зависит от конкретных целей инвестора и его оценки рынка.
Чем отличается спот от бессрочного?
Спотовые сделки:
- Мгновенная покупка и продажа активов, подобно наличной торговле.
Бессрочные фьючерсы:
- Покупка и продажа активов по фиксированной цене, но без даты истечения.
- Позволяют продолжать торговлю без необходимости закрытия позиций на определенную дату.