Фьючерсный контракт — это стандартизованное соглашение между двумя сторонами (продавец и покупатель) о поставке определенного базового актива в конкретную будущую дату по заранее установленной цене.
Ключевые характеристики фьючерсных контрактов:
- Стандартизация: Определенные параметры контракта, такие как размер контракта, цена исполнения, дата поставки и маржинальные требования, устанавливаются заранее и являются едиными для всех участников.
- Центральное клирирование: Контракты проходят через центральную клиринговую палату, которая выступает в качестве гаранта выполнения обязательств сторон и минимизирует риски дефолта.
- Маржинальное требование: Обе стороны должны внести начальную маржу в качестве обеспечения по своим обязательствам, сводя к минимуму кредитный риск.
- Возможность хеджирования: Фьючерсные контракты позволяют инвесторам застраховаться от будущих колебаний цен на базовый актив, защищая свою прибыль или минимизируя убытки.
- Ликвидность: Фьючерсные контракты торгуются на бирже, обеспечивая высокую ликвидность и позволяя участникам легко входить и выходить из позиций.
Типы базовых активов, торгуемых фьючерсными контрактами, включают:
- Товары (нефть, золото, пшеница)
- Валюты (EUR/USD, USD/JPY)
- Индексы фондового рынка (S&P 500, FTSE 100)
- Процентные ставки (фьючерсы на облигации)
В чем состоит принципиальное отличие от опциона на заключение договора и опционного договора?
Принципиальное отличие опциона на заключение договора от опционного договора заключается в моменте возникновения права.
- Опцион на заключение договора предоставляет право приобрести возможность заключить договор в будущем.
- Опционный договор же устанавливает право востребовать исполнение уже заключенного договора.
В случае опционного договора не требуется дополнительное заключение договора, так как основное соглашение уже определяет все условия. Кроме того, важно отметить, что:
- Держатель опциона не обязан исполнять свое право.
- Право по опциону может быть передано другому лицу.
- Опционный договор чаще используется в сфере финансов, где объектом является ценная бумага или валюта.
- Опцион на заключение договора, как правило, применяется в гражданско-правовых сделках.
Чем отличается центральный форвард от обычного?
Центральный форвард, он же центрфорвард или «чистый нападающий», является главным игроком атаки, единственная задача которого — забить мяч. Они постоянно находятся в штрафной или рядом с ней, терпеливо выжидая момент для приема мяча и удара по воротам.
Чем Страйкер отличается от форварда?
Страйкер (футбол) Ярко выраженный центральный нападающий, практически освобожденный от оборонительной работы. Отличие страйкера от форварда заключается в том, что форвард может играть на любой позиции в атаке, в том числе, на фланге, или наступать из глубины поля.
Чем отличаются фьючерсы?
Фьючерсные контракты на Московской бирже На Московской бирже представлены два типа фьючерсных контрактов: расчетные и поставочные. Их ключевое отличие проявляется в момент исполнения контракта. Расчетный фьючерс подразумевает расчет финансовых обязательств контрагентов без поставки базового актива. По окончании срока действия такого контракта стороны обмениваются денежными средствами в объеме, эквивалентном разнице между ценой контракта и рыночной ценой актива. Поставочный фьючерс, напротив, предполагает поставку базового актива от продавца к покупателю. В день экспирации контракта стороны обмениваются активом и соответствующей денежной суммой. Базовыми активами поставочных фьючерсов могут выступать: * товары (пшеница, нефть) * валюты * фондовые индексы Ключевые отличия расчетных и поставочных фьючерсов | Характеристика | Расчетный фьючерс | Поставочный фьючерс | |—|—|—| | Исполнение | Расчет денежных обязательств | Поставка базового актива | | Цель | Управление рисками, спекуляция | Получение/поставка актива | | Базовые активы | Широкий спектр (фондовые индексы, валюты, товары) | Ограниченный список (промышленные товары, драгоценные металлы) |
Чем отличаются фьючерсы от трейдинга?
Фьючерсы и трейдинг имеют существенные различия.
- Деривативы: Фьючерсы являются деривативами, которые получают свою стоимость от базового актива. В отличие от этого, трейдинг может осуществляться с различными финансовыми инструментами, такими как акции, облигации или валюта.
- Короткие продажи: При торговле фьючерсами трейдеры могут совершать короткие продажи, то есть продавать актив, которым они не владеют. Если цена актива снижается, трейдер получает прибыль. В обычном трейдинге короткие продажи часто ограничены.
- Доходность: Потенциальные доходы при торговле фьючерсами могут быть значительно выше, чем в трейдинге из-за возможности использования кредитного плеча. Однако, это также связано с более высоким риском.
- Риски: Фьючерсные контракты имеют срок экспирации, после которого они должны быть исполнены. Неисполнение контракта может привести к значительным убыткам. В отличие от этого, в обычном трейдинге активы могут удерживаться неограниченное время.
- Регулирование: Торговля фьючерсами регулируется биржами, которые устанавливают требования к марже и другие меры для управления рисками. Традиционный трейдинг может регулироваться органами по ценным бумагам или другими регулирующими организациями.
Выбирая между фьючерсами и трейдингом, трейдеры должны учитывать риск-вознаграждение, а также своиторговые цели. Фьючерсы могут предоставить возможность для получения высокой прибыли, но они требуют тщательного управления рисками и понимания деривативного рынка.