Выбор между покупкой и продажей опционов зависит от риск-аппетита и инвестиционных целей.
Покупка опционов:
- Ограниченный риск: Риск покупателя ограничен первоначальной премией.
- Неограниченный потенциал прибыли: Прибыль может быть неограниченной, если базовая стоимость будет двигаться в благоприятном направлении.
Продажа опционов:
- Немедленный доход: Продавцы получают немедленный доход от продажи опционов.
- Неограниченный риск убытков: Продавцы могут столкнуться с неограниченными убытками, если базовая стоимость будет двигаться в неблагоприятном направлении.
- Создание спредов: Продавцы могут ограничить свой риск и потенциал прибыли путем создания опционных спредов.
Важно отметить, что продажа опционов не означает автоматического получения прибыли. Для успешной продажи опционов требуются глубокое понимание рыночной динамики, управление рисками и навыки прогнозирования.
Выбирая между покупкой и продажей опционов, следует учитывать следующие факторы:
- Цель инвестиций: Хотят ли инвесторы ограничить риск и получить потенциальную прибыль (покупка опционов) или получить немедленный доход с неограниченным потенциалом убытков (продажа опционов)?
- Риск-аппетит: Могут ли инвесторы выдержать возможное обесценивание инвестиций (покупка опционов) или неограниченные убытки (продажа опционов)?
- Знание рынка: Имеют ли инвесторы необходимую экспертизу, чтобы прогнозировать движение базовых активов и оценивать соответствующие риски?
Как опционы зарабатывают деньги?
Прибыльность опционов кроется в движении базового актива относительно цены исполнения.
- Покупатель колла зарабатывает, если актив растет выше цены исполнения.
- Покупатель пута получает прибыль при падении актива ниже цены исполнения.
Что лучше: продать опцион или исполнить его?
Владельцы длинных опционов, будь то колл или пут, стремятся максимизировать прибыль от продажи опциона, а не от его исполнения.
Такая сделка позволяет сохранить существенную часть временной стоимости опциона, которая сохраняется до истечения срока его действия. Чем дольше срок действия, тем больше временной стоимости остается в опционе.
Как опционы работают для чайников?
Опционы представляют собой производные финансовые инструменты, предоставляющие покупателям опционного контракта право, но не обязанность, приобрести или продать определенную базовую ценную бумагу по цене исполнения (strike price) в фиксированную дату истечения (expiration date). Покупатели опционов уплачивают премию продавцу опционов в обмен на это право.
Типы опционов * Опционы Call (опционы на покупку) предоставляют покупателям право приобрести базовую ценную бумагу. * Опционы Put (опционы на продажу) предоставляют покупателям право продать базовую ценную бумагу. Ключевые характеристики опционов * Цена исполнения (strike price): цена, по которой покупатель опциона может приобрести (для опционов Call) или продать (для опционов Put) базовую ценную бумагу. * Дата истечения (expiration date): дата, после которой опцион становится недействительным. * Премия (premium): стоимость, которую покупатель опциона уплачивает продавцу опциона в обмен на право на исполнение опциона. Использование опционов * Хеджирование рисков: Опционы используются для защиты от потерь, связанных с колебаниями цен на базовые активы. * Спекуляция: Трейдеры могут использовать опционы для получения прибыли от прогнозируемых изменений цен на базовые активы. * Арбитраж: Опционы можно использовать для выявления и использования несоответствий в ценах на базовые активы. Преимущества опционов * Ограниченный риск: Покупатели опционов подвергаются риску потерять только премию, уплаченную за опцион. * Гибкость: Опционы предоставляют множество стратегий исполнения, что позволяет трейдерам настраивать риск и потенциал прибыли. * Перспективность: Опционы могут генерировать высокую прибыль, хотя это сопряжено с более высоким риском.
Почему люди покупают опционы «на деньги»?
Для инвесторов опционы «на деньги» (Deep ITM) — это выгодная альтернатива владению базовыми активами:
- Обеспечивает сопоставимую прибыль без необходимости покупки акций (или их шорта).
- Позволяет значительно сэкономить на вложении, приобретая опционы по более низкой цене.
Зарабатывают ли люди деньги, торгуя опционами?
При торговле опционами можно получать доход.
Однако, чтобы ежедневно зарабатывать 500 долларов, следуя рекомендуемым мерам по управлению рисками (целевой доход от 0,5% до 1% от портфеля в день), необходимо иметь торговый баланс в размере 50 000-100 000 долларов.
Нужно ли покупать 100 акций для опционов?
В мире опционов 100 акций — магическое число.
- Каждый опционный контракт на американских биржах дает право купить или продать 100 акций.
- Поэтому умножайте премию по контракту на 100, чтобы рассчитать общую сумму.
Выгодно ли покупать опцион «деньги»?
Приобретение опционов «в деньгах»
Опционы колл «в деньгах» обладают высокой внутренней ценностью, что гарантирует их прибыльность непосредственно после приобретения.
По сравнению с опционами «при деньгах» или «вне денег», опционы колл «в деньгах» характеризуются сниженным риском, поскольку они уже имеют положительную дельту, которая соответствует положительной корреляции цены опциона с ценой базового актива. В результате они имеют более высокие шансы на прибыльное истечение срока действия, так как цена базового актива уже находится выше цены исполнения.
Дополнительные преимущества опционов «в деньгах»: * Ограниченный убыток: Внутренняя ценность опциона «в деньгах» служит буфером против убытков в случае незначительного снижения цены базового актива. * Потенциально высокая прибыль: При значительном росте цены базового актива опционы «в деньгах» имеют более высокий потенциал для получения прибыли, чем опционы «при деньгах» или «вне денег». * Более гибкое использование: Опционы «в деньгах» можно использовать для различных торговых стратегий, таких как покрытые коллы и бычьи спрэды. * Привлекательное соотношение риск/доходность: Сочетание высокой вероятности прибыли и ограниченного убытка делает опционы «в деньгах» привлекательными для инвесторов, ищущих баланс между риском и доходностью.