Ликвидность определяется как свойство актива быть быстро проданным по цене, близкой к рыночной цене. С точки зрения кредитора, ликвидность актива определяется возможностью его использования для погашения обязательств владельца актива.
Что влияет на ликвидность активов?
Ликвидность актива напрямую коррелирует с активностью торговли на него.
Это означает, что активы, торгуемые на биржах, имеют более высокую ликвидность по сравнению с теми, которые продаются на неорганизованных рынках.
Ключевыми факторами, влияющими на ликвидность, являются: количество совершаемых сделок и число текущих предложений на покупку и продажу.
Как определить ликвидность актива?
Ликвидность актива прямо пропорциональна спросу на него. Ликвидность ценных бумаг определяется объемом торгов и спредом — разницей между ценой покупки и продажи. Чем меньше спред, тем выше ликвидность.
Чем больше ликвидность?
Ликвидность — показатель платёжеспособности предприятия, чем выше, тем лучше. Учитывая разную степень ликвидности активов, не все из них могут быть реализованы быстро.
Нормальное значение коэффициента ликвидности в среднем составляет от 1.5 до 2.5, в зависимости от сферы деятельности организации.
Какой наименее ликвидный актив?
Запасы – наименее ликвидные оборотные активы из-за отсутствия свободно торгуемого рынка для их продажи.
- Признак ликвидности: наличие активной торговой площадки
- В отличие от запасов, такие активы, как денежные средства и дебиторская задолженность, легко конвертируются в денежные средства.
Что обладает более высокой ликвидностью?
Ликвидность – способность активов легко и быстро превращаться в денежные средства.
- Высоколиквидные активы:
— Ценные бумаги, которые можно легко продать на бирже (акции, облигации) — Валюта, которая свободно обращается на рынке — Облигации с коротким сроком погашения и высокой кредитной надежностью
- Среднеликвидные активы:
— Предметы, которые можно продать за несколько недель: продукция завода, сырье, недвижимость, предметы искусства — Акции компаний с меньшей ликвидностью, чем у высоколиквидных активов — Облигации с более длительным сроком погашения или более низким кредитным рейтингом
Выбор активов с высокой или средней ликвидностью зависит от индивидуальных инвестиционных целей и рискоустойчивости.
Что относится к мгновенно ликвидным активам?
Мгновенно ликвидные активы — это быстрореализуемые активы, которые можно обратить в денежные средства за короткий срок, обычно до года. Они включают:
- Дебиторскую задолженность с выплатами до года
Что относится к абсолютно ликвидным активам?
Абсолютно ликвидные активы относятся к категории активов, которые могут быть легко и быстро конвертированы в наличные без существенной потери стоимости.
Наиболее ликвидными активами считаются:
- Деньги (наличные, текущий банковский счет)
- Денежные эквиваленты (краткосрочные высоконадежные инвестиции с минимальным риском потери капитала, такие как казначейские векселя)
К высоколивидным активам относятся:
- Краткосрочная дебиторская задолженность (суммы, подлежащие оплате компаниям или клиентам за поставленные товары или оказанные услуги в течение короткого периода времени)
- Финансовые вложения (инвестиции в ценные бумаги, такие как высоколиквидные акции или облигации)
Просто ликвидные активы включают:
- Запасы (сырье, незавершенное производство, готовая продукция)
Что относится к неликвидным активам?
Неликвидные активы представляют собой активы с низкой ликвидностью, то есть те, которые трудно или невозможно быстро и без значительных потерь преобразовать в денежные средства. Классификация активов как неликвидных основывается на их рыночной привлекательности и легкости реализации.
К неликвидным активам относятся:
- Испорченные запасы: Товары, которые потеряли свою ценность из-за повреждений, устаревания или порчи.
- Просроченная дебиторская задолженность: Неоплаченные счета от клиентов, которые не были погашены в срок.
Убытки от неликвидных активов возникают, когда средства, вложенные в них, не могут быть возвращены. Это происходит из-за:
- Отсутствия спроса на рынке
- Ограничений на реализацию (например, законодательство или рыночные барьеры)
- Высоких затрат на реализацию
Поэтому управление неликвидными активами является критически важным для предприятий, поскольку оно помогает минимизировать убытки и поддерживать финансовую стабильность.