Спред (от англ. spread — «разброс») — это разница между лучшей ценой спроса (бид), которую покупатели готовы заплатить за актив, и лучшей ценой предложения (аск), которую продавцы готовы принять в данный момент времени.
- Спред измеряется в пунктах (пипс), которые представляют собой минимальное изменение цены актива.
- Он может быть фиксированным (установленным биржей) или плавающим (меняющимся в зависимости от рыночных условий).
- Спред важен для трейдеров, поскольку он влияет на стоимость их сделок. Более широкий спред увеличивает транзакционные издержки.
Кроме того, спред может использоваться в качестве индикатора рыночных условий:
- Узкий спред указывает на высокую ликвидность и активную торговлю.
- Широкий спред может свидетельствовать о низкой ликвидности, неопределенности рынка или высокой волатильности.
Таким образом, спред является ключевым понятием в финансовых рынках, которое служит для определения разницы между ценами спроса и предложения, влияющей на транзакционные издержки и отражающей рыночные условия.
Что это значит, когда спред высокий?
Спред — это разница между ценой покупки (бид) и ценой продажи (аск) финансового инструмента.
Более широкий спред означает, что между бид и аск существует значительная разница, что обычно указывает на низкую ликвидность рынка и высокую волатильность.
При низком спреде, наоборот, рынок характеризуется высокой ликвидностью и низкой волатильностью. В этом случае разрыв между бид и аск минимальный.
- Ключевые факторы, определяющие спред:
- Ликвидность рынка
- Волатильность рынка
- Конкуренция между участниками рынка
- Последствия широкого спреда:
- Трудно размещать и закрывать ордера
- Увеличенные торговые издержки
- Повышенный риск убытков
Как работает спред в трейдинге?
В трейдинге спред — это разница между ценами покупки (бид) и продажи (аск), котируемыми для конкретного актива.
Спред является ключевым компонентом спредовой торговли и торговли CFD (контрактами на разницу цен), поскольку он определяет стоимость обоих производных инструментов.
Многие брокеры, маркет-мейкеры и другие поставщики указывают свои котировки в виде спреда. При этом спред выполняет ряд функций:
- Обеспечивает ликвидность: Спред создает буфер между ценами покупки и продажи, позволяя трейдерам быстро совершать сделки.
- Покрывает затраты: Спред помогает поставщикам котировок покрывать затраты на поддержание рынка, такие как обработка ордеров и управление рисками.
- Определяет прибыльность: Торговцы используют спред для получения прибыли от изменений стоимости актива. Например, если спред составляет 10 пунктов, трейдер должен получить прибыль более 10 пунктов, чтобы сделка была прибыльной.
Понимание спреда имеет решающее значение для трейдеров, поскольку он влияет на общую стоимость сделок и может повлиять на итоговую прибыльность.
Что означает большой спред в акциях?
Широкий спред в акциях сигнализирует об ограниченной рыночной активности.
- Низкий объем торгов означает, что меньше контрактов торгуется, чем обычно.
- Дневные трейдеры предпочитают узкие спреды для выполнения ордеров по желаемым ценам.
Как вы получаете прибыль от спреда?
Арбитраж спредов – это стратегия получения прибыли путем эксплуатации разницы между ценами спроса и предложения (спреда) в различных финансовых инструментах. Маркет-мейкеры, в частности, используют эту стратегию, выступая посредниками между покупателями и продавцами.
Они покупают и продают акции от имени своих клиентов, ставя бид (заявку на покупку) по более низкой цене, чем оффер (заявка на продажу). Разница между этими ценами представляет собой спред, который и является доходом маркет-мейкера. В результате биды и офферы маркет-мейкера создают ликвидность на рынке.
- Цена спроса – максимальная цена, которую покупатель готов заплатить за актив.
- Цена предложения – минимальная цена, которую продавец готов принять за актив.
Кроме того, маркет-мейкеры могут участвовать в арбитраже спреда между разными рынками, такими как биржевой и внебиржевой (OTC) рынки. Это позволяет им извлекать прибыль из различий в ценах на один и тот же актив на разных платформах.
Что такое доход от спреда?
Доход от спреда в страховании жизни представляет собой разницу между фактическим инвестиционным доходом, полученным страховщиком, и гарантированной ставкой кредитования для участников в конкретный период.
Гарантированная ставка кредитования: минимальная ставка возврата, указанная в договоре страхования, которая гарантируется участникам.
- Инвестиционный доход: доход, получаемый от инвестирования средств, собранных по полисам.
- Ставка кредитования: ставка, по которой страховщик начисляет проценты на накопительную часть полиса.
Доход от спреда может играть значительную роль в прибыльности страховщика, так как он представляет собой дополнительный источник дохода поверх гарантированной ставки кредитования. Страховщики стремятся оптимизировать доход от спреда за счет эффективного управления инвестициями и снижения административных расходов. Высокий доход от спреда может позволить страховщикам предлагать более высокие гарантированные ставки кредитования, тем самым делая свои продукты более привлекательными для клиентов.