Форвардный контракт представляет собой индивидуальный двусторонний договор о купле-продаже актива по согласованной цене в конкретную будущую дату.
Использование форвардных контрактов:
- Хеджирование: Управление ценовыми рисками, защита от колебаний цен на базовый актив.
- Спекуляция: Извлечение прибыли от прогнозируемых изменений цен, взятие на себя ценового риска.
Особенности:
- Нестандартизированный характер: Контракты разрабатываются индивидуально в зависимости от конкретных потребностей сторон.
- Отсутствие стандартизированных сроков поставки и условий: Дает сторонам гибкость в настройке контракта под свои требования.
- Частная транзакция: Заключается между двумя конкретными сторонами, не торгуется на бирже.
- Риск контрагента: Поскольку контракты нестандартизованы, существует риск дефолта одной из сторон.
Важность для хеджирования: Из-за своей гибкой и нестандартизированной природы форвардные контракты особенно подходят для хеджирования ценовых рисков. Хеджеры могут точно адаптировать контракты к своим уникальным требованиям, решая проблемы, связанные с риском колебаний цен на критически важные активы.
Чем полезны форвардные контракты?
Форвардные контракты представляют собой удобный инструмент для хеджирования или спекуляций. Их нестандартизированный характер делает их особенно ценными для целей хеджирования.
На валютных рынках (Форекс) форвардные контракты часто используются для получения арбитражных выгод путем переноса различных валют. Этот процесс известен как пролонгация.
Форвардные контракты также выполняют следующие полезные функции:
- Блокировка цены. Они позволяют участникам рынка зафиксировать цену актива на определенную дату в будущем, что особенно важно для управления ценовыми рисками в нестабильных экономических условиях.
- Управление потоками денежных средств. Форвардные контракты могут использоваться для хеджирования будущих денежных поступлений или расходов, обеспечивая более предсказуемые потоки денежных средств.
- Доступ к более глубоким рынкам. Нестандартизированный характер форвардных контрактов позволяет участникам настраивать их условия, удовлетворяя специфические потребности сторон.