Treasury bonds, сокр. T-Bonds) — это государственные долговые ценные бумаги, выпускаемые Министерством финансов США (Казначейством США) через действующее в его составе Бюро государственного долга. Это инструмент финансирования государственного долга.
Что такое TMF облигации?
TMF облигации (или ETF TMF) отслеживает ежедневную динамику индекса казначейских облигаций США со сроком погашения более 20 лет. Это означает, что стоимость фонда определяется движением цен на эти облигации, и покупка или продажа паев ETF не влияет на цену самих облигаций.
Если вы хотите оказать влияние на цену казначейских облигаций, вам следует покупать или продавать их напрямую. Однако, поскольку ETF TMF отслеживает конкретный индекс, он обеспечивает диверсифицированную экспозицию к рынку казначейских облигаций с длительным сроком погашения.
Стоит отметить, что облигации с более длительным сроком погашения, такие как те, которые отслеживает TMF, как правило, имеют более высокую чувствительность к изменениям процентных ставок. Это означает, что их стоимость может существенно колебаться, если ставки быстро растут или падают.
- Key takeaways:
- TMF ETF отслеживает казначейские облигации США с длительным сроком погашения.
- Покупка или продажа паев TMF не влияет на цены облигаций.
- Облигации с длительным сроком погашения чувствительны к изменениям процентных ставок.
Нужно ли платить налог с дивидендов по акциям?
Нужно ли платить налог с дивидендов по акциям? Доходы от дивидендов по акциям и купонов по облигациям облагаются НДФЛ так же, как и доходы от продажи акций. При этом ни один из налоговых вычетов не распространяется на дивидендный доход.
Что происходит с ценой акций после выплаты дивидендов?
После выплаты дивидендов цена акций корректируется вниз. Это связано с тем, что:
- Компания изымает часть своих денежных резервов.
- Уменьшение активов приводит к соответствующему снижению стоимости акции.
Как работают бонды?
Облигация представляет собой долговой инструмент, посредством которого эмитент (выпускающая сторона) привлекает заемные средства у инвесторов. Взамен эмитент обязуется:
- Выплатить инвесторам номинальную стоимость облигации (сумму займа) в установленный срок;
- Перечислять инвесторам купонные выплаты (проценты за пользование средствами) по определенной ставке с установленной периодичностью.
Облигации характеризуются следующими важными параметрами:
- Номинал — первоначальная стоимость облигации;
- Купонный доход — процентная ставка, используемая для расчета купонных выплат;
- Срок обращения — период, на который выпускается облигация;
- Амортизация — процесс постепенного погашения долга по облигации за счет регулярных выплат основной суммы;
- Обеспечение — активы, которые могут быть использованы для покрытия обязательств по облигации.
Инвесторы приобретают облигации, рассчитывая получить фиксированный доход в виде купонных выплат и прибыль при погашении облигации. Облигации широко используются для формирования консервативных и сбалансированных инвестиционных портфелей.
Когда растет TMF?
Тройной магический фактор (TMF), стратегия инвестирования, основанная на долгосрочных казначейских облигациях, движется в противофазе доходностям по облигациям:
- Растет, когда доходности падают, а цены облигаций растут.
- Падает, когда доходности растут.
Сколько Россия купила облигации США?
Россия сократила вложения в облигации США более чем на $150 млн.
Согласно данным Министерства финансов США, в апреле 2024 года вложения России составляли $3,957 млрд, а в мае снизились до $3,805 млрд.
Доля долгосрочных облигаций во вложениях России в мае составила всего $305 млн.
- Важность сокращения инвестиций Россией: Это свидетельствует о снижении зависимости России от американской экономики и поиска новых инвестиционных возможностей.
- Контекст: Сокращение вложений произошло в период напряженности в отношениях между Россией и США из-за санкций и политических разногласий.
- Альтернативы: Россия диверсифицирует свои инвестиции, увеличивая вложения в другие страны, такие как Китай и страны Ближнего Востока.
Сколько процентов дают облигации США?
Кривая доходности US Treasuries:
- 1-месячные облигации предлагают 5,394% годовых
- Годовая доходность по 3-месячным облигациям находится на уровне 5,413%
Можно ли вернуть 13% с дивидендов?
Отражение дивидендов в налоговом возврате
Согласно действующему законодательству, дивидендные выплаты не подлежат учету при оформлении налогового возврата. По этой причине невозможно получить вычет налога на доходы физических лиц (НДФЛ) с дивидендов, полученных в 2024 году.
- Налоговая база определяется без учета дивидендов.
- НДФЛ взимается с дивидендов по ставке 13%.
Важно отметить, что с 2024 года дивиденды, полученные от российских организаций, облагаются единым налоговым платежом (ЕНП). Это означает, что обязанность по уплате НДФЛ с дивидендов возложена на налогового агента (организацию, выплачивающую дивиденды). На налогоплательщике лежит обязанность самостоятельно подать налоговую декларацию по форме 3-НДФЛ за каждый налоговый период, в котором были получены дивиденды.
Что будет если не подать налоговую декларацию по дивидендам?
Несвоевременная подача налоговой декларации 3-НДФЛ Непредставление декларации 3-НДФЛ по полученным дивидендам влечет за собой финансовую ответственность. В случае подачи декларации с просрочкой, на инвестора будет наложен штраф, размер которого составляет: * 5% от суммы неуплаченного налога, указанной в декларации, начиная со следующего дня после истечения установленного срока сдачи * не более 30% указанной суммы налога * не менее 1000 рублей Дополнительная информация * Декларация 3-НДФЛ по дивидендам должна быть подана до 30 апреля следующего года после получения дохода. * Оплатить налог на дивиденды необходимо не позднее 15 июля года, следующего за годом получения дохода. * Для получения налогового вычета по дивидендам необходимо иметь справку от брокера или налогового агента. * Штраф за несвоевременную подачу декларации может быть снижен на 50%, если декларация подана в течение полугода после истечения срока сдачи.
Сколько нужно держать акции для выплаты дивидендов?
Для получения дивидендов акции следует приобрести максимум за два дня до окончания периода закрытия реестра акционеров.
При этом не обязательно держать акции весь год, если выплаты происходят ежегодно.
Сколько госдолга США держит Россия?
Государственный долг США, принадлежащий России
Россия располагает незначительной долей государственного долга США в процентном отношении, составляющей 2,3%. Однако в денежном эквиваленте сумма достигает 132 млрд долларов США.
Интересные факты:
- Россия занимает 19-е место среди крупнейших держателей государственного долга США, отставая от более крупных инвесторов, таких как Китай и Япония.
- В 2024 году портфель облигаций Казначейства США России увеличился на 60 млрд долларов США.
- Россия использует свой портфель облигаций Казначейства США в качестве инструмента диверсификации своих валютных резервов и стабилизации своего валютного курса.
Что значит TMF?
TMF — это пассивный биржевой фонд (ETF), предоставляемый Direxion, который следует за доходностью NYSE 20 Year Plus Treasury Bond Index (300%). Этот фонд был запущен 15 апреля 2009 года.
В свою очередь, TLT — это также пассивный биржевой фонд, управляемый iShares, который отслеживает доходность Barclays Capital U.S. 20+ Year Treasury Bond Index.
Ключевые особенности:
- Оба фонда являются пассивными, что означает, что они отслеживают эталонный индекс и не зависят от активного управления.
- TMF обеспечивает трехкратный левередж к индексу облигаций с длительным сроком погашения, что может привести как к более высоким доходам, так и к более высоким рискам.
- TLT не использует левередж и обеспечивает более консервативный подход к инвестированию в облигации с длительным сроком погашения.
- Исторически как TMF, так и TLT хорошо зарекомендовали себя в период низких процентных ставок, поскольку облигации с длительным сроком погашения часто имеют более высокую доходность в такой среде.
Какие бывают бонды?
Краткосрочные — срок погашения меньше года. Среднесрочные — от 1 года до 5 лет. Долгосрочные — больше 5 лет. Бессрочные или вечные — срок погашения не установлен.
Как купить американские трежерис в России?
Приобретение американских казначейских облигаций (трежерис) недоступно для российских резидентов, поскольку операции с иностранными финансовыми инструментами осуществляются исключительно с зарубежных счетов.
Однако существуют альтернативные способы косвенного инвестирования в трежерис для резидентов России:
- Биржевые инвестиционные фонды (ETF). Инвестирование в ETF, которые отслеживают индекс трежерис, предоставляет диверсифицированный доступ к рынку казначейских облигаций США.
- Облигации федерального займа (ОФЗ). Российские ОФЗ, номинированные в иностранных валютах, могут служить заменителем трежерис, поскольку они предлагают аналогичные риски и доходность.
При выборе ETF или ОФЗ для инвестирования в трежерис важно учитывать следующие факторы:
- Риск валютных курсов. Инвестирование в ETF или ОФЗ, номинированные в иностранных валютах, подвержено валютному риску.
- Комиссии и сборы. Вложения в ETF или ОФЗ сопряжены с комиссиями и сборами, которые могут повлиять на общую доходность.
- Налоговые последствия. Налогообложение доходов и прибыли от инвестиций в трежерис может различаться в зависимости от юрисдикции.
Инвесторам рекомендуется проконсультироваться с финансовым специалистом, прежде чем принимать инвестиционные решения, связанные с трежерис.
Какой процент от дивидендов?
Резиденты РФ платят 13% налога с дивидендов, а нерезиденты — 15%. Если налоговая база резидента больше пяти млн рублей, то с превышающей части придется уплатить налог в 15%.
Что такое Офз на Московской бирже?
Облигации Федерального Займа (ОФЗ) на Московской бирже — это ценные бумаги, посредством которых частные инвесторы финансируют государственные расходы.
Владельцы ОФЗ становятся кредиторами государства и получают доход в виде процентов, превышающих ставки по банковским депозитам. Эти выплаты, называемые купонными платежами, рассчитываются как процент от номинала облигации и производятся на регулярной основе.
- Доходность ОФЗ зависит от текущей ставки рефинансирования ЦБ РФ и спроса и предложения на рынке облигаций.
- ОФЗ являются ликвидными инструментами, что позволяет инвесторам легко и быстро купить или продать их на бирже.
- Приобретая ОФЗ, инвесторы способствуют развитию экономики страны, финансируя государственные проекты и программы.
- Сроки погашения ОФЗ варьируются от нескольких месяцев до десятков лет, что дает возможность инвесторам выбирать стратегию в зависимости от своих финансовых целей.
Как переводится TMI?
TMI — too much information — has become a recognized acronym. TMI — «слишком много информации» — такая аббревиатура стала легко узнаваема.
Что такое Нкд?
Накопленный купонный доход (НКД) — это часть купона, начисленная по облигации с момента последней купонной выплаты. Он рассчитывается Московской биржей автоматически на основе даты выплаты последнего купона и даты покупки облигации.
НКД учитывается при расчете доходности облигации и влияет на ее рыночную цену. Он позволяет инвесторам получать доход с момента покупки облигации, даже если купонная выплата еще не осуществлена.
Особенности НКД:
- Начисляется ежедневно.
- Размер НКД зависит от размера купона и периода с момента последней выплаты.
- Учитывается при расчете доходности к погашению и доходности к следующей купонной выплате.
Важно знать:
- НКД не выплачивается отдельно, а учитывается в общей сумме купонного дохода при его получении.
- При продаже облигации с НКД инвестор получает полную сумму купонного дохода, включая НКД.
- Размер НКД может быть существенным, особенно для облигаций с длительным купонным периодом или при покупке облигации незадолго до выплаты купона.
Что значит TMR на английском?
TMR (tmr / 2morrow) — сокращение от английского «Tomorrow» (завтра).
- Используется в неформальном письме и чатах для обозначения ближайшего дня.
- Может обозначать «послезавтра», если указан порядковый номер дня (например, TMR2).
Какие есть ОФЗ?
Облигации Федерального Займа (ОФЗ) представляют собой вид государственных облигаций, выпускаемых Министерством Финансов РФ. Существуют различные типы ОФЗ:
- ОФЗ-ПД: с фиксированным купонным доходом
- ОФЗ-ПК: с плавающим купонным доходом
- ОФЗ-ИН: с индексируемым номиналом (защита от инфляции)
- ОФЗ-н: для физических лиц (минимальные вложения, упрощенный доступ)