Бессрочные, или вечные, фьючерсы на золото – это однодневные контракты с ежедневным автоматическим продлением на один день. Они являются удобной аналогией спотового инструмента, так как привязаны к индикатору торговли физическим золотом на валютном рынке Московской биржи.
В чем разница бессрочные фьючерсы и стандартные?
В классическом понимании фьючерсы являются срочными контрактами, то есть заранее определена дата расчетов и погашения, а каждый фьючерс имеет «срок жизни» — например, месяц или квартал. Вечные или бессрочные фьючерсы являются однодневными, но каждый день погашение переносится автоматически еще на один день.
В чем опасность облигаций?
Кредитный риск: облигации могут предполагать риск невыполнения эмитентом своих обязательств.
ОФЗ (государственные облигации): обладают наименьшим кредитным риском, но имеют и самую низкую доходность.
Что такое спот и бессрочный?
В торговле криптовалютой существует два основных типа контрактов: спот и бессрочный.
Спотовая торговля представляет собой непосредственную покупку и продажу активов (например, криптовалюты) по текущей рыночной цене. Сделки происходят мгновенно, и активы передаются из рук в руки.
Бессрочные фьючерсы отличаются от спотовых сделок тем, что они позволяют торговать активами по заранее определенной цене (называемой ценой исполнения) без даты истечения срока действия. Это означает, что трейдеры могут сохранять свои позиции открытыми до тех пор, пока они этого пожелают, не беспокоясь о потере стоимости из-за истечения срока действия контракта.
Ключевые преимущества бессрочных фьючерсов:
- Без даты истечения срока действия: Трейдеры могут сохранять свои позиции открытыми столько, сколько необходимо, без риска истечения срока действия контрактов.
- Финансирование: Бессрочные фьючерсы позволяют трейдерам получать или выплачивать финансирование, в зависимости от их позиции и рыночных условий.
- Хеджирование: Бессрочные фьючерсы используются для хеджирования рисков по спотовым позициям, позволяя трейдерам защитить себя от неблагоприятных движений цен.
Трейдеры должны тщательно взвесить преимущества и недостатки каждого типа контракта, чтобы определить, какой из них лучше всего подходит для их торговой стратегии и целей.
Можно ли уйти в минус по облигациям?
Чем выше инфляция, тем ниже реальная доходность инструментов. Облигации с низкой купонной ставкой при таком раскладе могут даже уйти в минус, но к высокодоходным это относится в меньшей степени.
Можно ли заработать на облигациях?
Облигации: гарантированный пассивный доход
- Облигации предлагают стабильный доход, обычно от 5% до 15% годовых.
- Инвестиции в облигации идеальны для тех, кто ищет пассивный доход.
- В отличие от акций, облигации не требуют активного управления или отслеживания рынка.
Чем грозит дефолт по облигациям?
Дефолт по облигациям несет неудовлетворительные финансовые последствия, включая:
- Заморозка продажи облигаций из-за отсутствия ликвидности.
- Потеря выплат процентных доходов.
- Возможный выкуп облигаций компанией по сниженной цене ниже номинальной стоимости.
Нужно ли держать облигации до погашения?
Во избежание дополнительных действий по погашению облигации, инвесторам достаточно держать ценную бумагу в своем портфеле до наступления даты погашения.
Обратите внимание:
- Инвестор получает полную номинальную стоимость облигации вместе с процентами в дату погашения.
- Дата погашения фиксирована и указана в условиях облигационного займа.
- Инвесторы могут отслеживать даты погашения облигаций в своих инвестиционных счетах или на официальных веб-сайтах эмитентов.
- Держатели облигаций обычно получают уведомление от эмитента перед приближением даты погашения.
- Инвесторы могут реинвестировать средства, полученные от погашения облигации, в другие финансовые инструменты.
Что надежнее облигация или акция?
В сравнении с акциями, облигации обладают заметно меньшей доходностью. Однако это компенсируется более высокой надёжностью и прогнозируемостью поступлений. Даже при рыночных потрясениях облигации демонстрируют относительную стабильность. Владельцы облигаций получают регулярные выплаты процентов на свой счёт.
- Принципиальные отличия акций и облигаций:
- Акции представляют собой долю в собственности компании, а облигации — вид долговых обязательств.
- Акционеры имеют право на прибыль компании, а владельцы облигаций — на фиксированные процентные выплаты.
- В случае банкротства компании, владельцы акций теряют свои инвестиции первыми, а владельцы облигаций претендуют на часть активов после удовлетворения требований кредиторов.
- Виды облигаций:
- Корпоративные облигации выпускаются коммерческими организациями.
- Государственные облигации выпускаются государством и считаются одними из самых надёжных.
- Муниципальные облигации выпускаются местными органами власти.
При выборе между облигациями и акциями инвестору следует учитывать свои финансовые цели и уровень приемлемого риска. Облигации подходят для тех, кто ищет надежность и стабильность, а акции — для тех, кто готов к более высокому риску в обмен на потенциально более высокую доходность.
Сколько приносят облигации?
Облигации приносят доходность выше банковских вкладов:
- Облигации с высокими купонами и скидкой от номинала принесут максимальную прибыль.
- Доходность облигаций составляет 8-11% годовых, в то время как по вкладам — 7,5%.
Зачем компании выпускают бессрочные облигации?
Выгода покупателя подобных облигаций заключается в том, что можно получить стабильный денежный поток, который не заканчивается. Кроме того, ставка купона по таким облигациям обычно выше, чем по срочным бумагам.
Что такое облигации для чайников?
Облигации — долговые обязательства, которые эмитент (заемщик) берет у инвестора (кредитора).
Эмитент гарантирует выплату:
- Номинала — первоначальной стоимости облигации
- Купонного дохода — регулярных процентных выплат за пользование средствами
Как работают бескупонные облигации?
Бескупонные облигации (дисконтные):
- Не выплачивают регулярные купоны.
- Размещаются с дисконтом — ценой ниже номинала.
- Инвесторы получают прибыль за счет разницы между ценой покупки и номиналом при погашении.
Что такое дефолт простым языком в России?
Дефолт — ситуация неспособности выполнять финансовые обязательства.
Простыми словами, это когда заемщик не может выплачивать кредит.
Дефолт может объявить физическое лицо, компания или даже государство, если нет возможности оплатить долги.
Что будет с долларом если Америка объявит дефолт?
Дефолт — это утрата доверия к стране и ее валюте.
В случае дефолта США, доллар сначала вырастет из-за паники, а затем гарантированно упадет.
- Дефолт подстегнет отказ от доллара, который наблюдается уже давно.
- Доверие к доллару будет подорвано надолго.
Что такое Фандинг в вечном Фьючерсе?
Фандинг в Вечном Фьючерсе
При торговле вечными фьючерсами ежедневно происходит расчет вариационной маржи, отражающей прибыль или убыток за день. Кроме того, рассчитывается фандинг — специальный механизм, который обеспечивает конвергенцию цен вечного фьючерса к рыночной цене базового актива (споту).
Фандинг выступает в качестве «штрафа» для трейдеров, держащих позиции с отклонением от спота. Его цель — сблизить цены вечных контрактов и базовых активов и предотвратить спекулятивное поведение, которое может привести к значительным расхождениям.
- Если цена вечного фьючерса выше спота, трейдеры, держащие лонг-позиции, платят фандинг трейдерам с шорт-позициями.
- Если цена вечного фьючерса ниже спота, ситуация противоположная: трейдеры с шорт-позициями платят фандинг трейдерам с лонг-позициями.
Таким образом, фандинг действует как стимул для трейдеров держать цены вечных фьючерсов в соответствии с рынком спот. Это снижает риск существенного отклонения цен и обеспечивает более эффективное ценообразование на вечные фьючерсы.
Что значит бессрочные свопы?
Бессрочные свопы (perps) — финансовые инструменты, схожие с фьючерсами, которые позволяют купить или продать базовый актив в будущем. В отличие от фьючерсов, свопы не имеют срока исполнения.
Ключевые особенности perps:
- Позволяют хеджировать риски по базовому активу;
- Дают возможность спекулировать на изменениях его цены;
- Избегают проблемы поставки актива при исполнении контракта.
Для чего используют операции своп?
Валютные свопы — это сделки, которые позволяют обмениваться валютами сегодня и договориться о обратном обмене в будущем по фиксированному курсу. Такие операции могут использоваться для хеджирования валютных рисков, процентных ставок или для получения доступа к более выгодным кредитным условиям.
В чем разница спот и своп?
Сделка спот (SPOT) подразумевает немедленный расчет по сделке с последующей поставкой товара на второй рабочий день (дата валютирования) с момента заключения сделки. Своп (Swap, иногда Rollover или Overnight) – операция, которую производит брокер, если позиция в конце валютных суток (21.30 GMT) осталась открытой.
В чем выгода облигаций?
Преимущества облигаций Возможность получить более высокую доходность. Если говорить о самых надежных бумагах, то есть ОФЗ, облигациях регионов и крупнейших компаний, их доходность немного выше той, что есть по вкладам в крупных банках. Сейчас можно рассчитывать где-то на 7,5—9% годовых.
Что будет если купить облигацию ниже номинала?
Если цена покупки бумаги изначально была ниже номинальной стоимости, то при погашении инвестор получит дополнительный доход в виде разницы между ценой номинала и ценой приобретения.