Фандинг в вечном фьючерсе представляет собой ежедневную корректировку, направленную на удержание цены вечного контракта вблизи цены базового актива.
При расчете фандинга учитывается разница между ценой вечного фьючерса и спотовой ценой (ценой базового актива на спотовом рынке). Когда цена вечного фьючерса превышает спотовую, трейдеры, имеющие длинную позицию, платят фандинг трейдерам с короткой позицией. И наоборот, когда цена вечного фьючерса ниже спотовой, трейдеры с короткой позицией платят трейдерам с длинной позицией.
- Цель фандинга:
- Поддерживать тесную корреляцию между ценой вечного фьючерса и ценой базового актива;
- Снижать риск манипулирования ценой вечного фьючерса;
- Устранять ценовые арбитражи между вечным фьючерсом и спотовым рынком.
- Расчет фандинга:
- Ежедневно, обычно в 8:00 UTC;
- Ставка фандинга определяется биржей на основе текущей разницы между ценой вечного фьючерса и спотовой ценой;
- Сумма фандинга пропорциональна размеру позиции трейдера.
- Влияние фандинга на трейдеров:
- Трейдеры, имеющие длинную позицию, платят фандинг, когда цена вечного фьючерса выше спотовой;
- Трейдеры, имеющие короткую позицию, платят фандинг, когда цена вечного фьючерса ниже спотовой;
- Фандинг может значительно влиять на прибыльность фьючерсных стратегий.
Как работает фандинг на Бинансе?
На Binance Futures фандинг рассчитывается автоматически каждые 8 часов, обеспечивая управление рисками для позиций с кредитным плечом. Он начисляется или взимается, если у трейдера есть открытая позиция. Следите за текущей ставкой и временем до перерасчета в торговом терминале.
Зачем нужен Фандинг?
Фандинг — ключевой индикатор, позволяющий оценить рыночные настроения и распределение позиций трейдеров.
В частности, отслеживая динамику фандинга, можно определить:
- Направление рыночного тренда (баланс спроса и предложения)
- Уровень левереджа, используемого участниками рынка
- Позиционирование спекулянтов (преобладание лонгов или шортов)
Высокие положительные значения фандинга указывают на преобладание лонгов, которые готовы платить за поддержание длинных позиций. Отрицательные значения, наоборот, характерны для ситуации, когда преобладают шортисты, желающие занять позицию без обязательств по уплате процентной ставки.
Анализ фандинга является ценным инструментом для трейдеров, поскольку он позволяет принимать более обоснованные торговые решения, учитывая настроения рынка и степень риска, присущего определенной ситуации.