Финансовый фьючерсный рынок – это особый тип биржевого рынка, где торгуют стандартизированными фьючерсными контрактами. Эти контракты обязывают стороны совершить поставку базового актива (например, товара, валюты или акций) в определенную дату в будущем по зафиксированной цене. Фьючерсы позволяют участникам рынка хеджировать риски, связанные с колебаниями цен на активы в будущем.
Что такое финансовые фьючерсные контракты?
Фьючерсный контракт – это юридически обязывающее соглашение о покупке или продаже стандартизированного актива в определенную дату или в течение определенного месяца . Обычно фьючерсные контракты торгуются в электронном виде на таких биржах, как CME Group, крупнейшая фьючерсная биржа в США.
В чем разница между свопами и форвардами?
Ключевые различия между форвардами и свопами:
- Форвардные ставки: процентные ставки, установленные сегодня для кредита или депозита в будущем, основанные на ожиданиях будущих изменений процентных ставок.
- Ставки свопа: фиксированные ставки в контракте процентного свопа.
Почему яйца не халяль?
Стандарт халяль предусматривает сбор яиц исключительно от молодых птиц (5–8 месяцев), в рационе которых повышенное содержание кукурузы.
- Чистота: яйцо не содержит кровяных примесей и абсолютно чистое.
- Обычные яйца допускают до 7% загрязнений на скорлупе.
В чем смысл финансовых фьючерсов?
контракты на покупку или продажу чего-либо, например, иностранной валюты или ценных бумаг (= акций, облигаций или других инвестиций) в определенную дату в будущем и по определенной цене . (Определение финансового фьючерса из Кембриджского словаря делового английского языка © Cambridge University Press)
Что такое финансовый фьючерсный контракт?
Финансовый фьючерсный контракт представляет собой юридически обязывающее соглашение о приобретении или продаже конкретного базового актива (товар, ценная бумага) по заранее установленной цене (цена исполнения) в будущую дату (дата исполнения).
Фьючерсные контракты обладают несколькими отличительными характеристиками:
- Стандартизация: Базовые активы, размеры контрактов и даты исполнения фьючерсных контрактов строго регламентированы, что упрощает торговлю на фьючерсной бирже.
- Обязательность поставки: В дату исполнения контракта покупатель обязан приобрести базовый актив, а продавец должен его поставить.
- Расчеты наличными: Обычно вместо физической поставки базового актива производятся денежные расчеты, эквивалентные разнице между ценой исполнения и рыночной ценой актива в дату исполнения.
- Маржинальные требования: Для совершения фьючерсных сделок требуется внесение маржинального депозита в качестве обеспечения от возможных убытков.
Фьючерсные контракты являются мощными инструментами, которые позволяют инвесторам и хеджерам управлять рисками и получать прибыль от ценовых колебаний базовых активов. Они широко используются в различных отраслях, включая сельское хозяйство, энергетику, валютный рынок и фондовый рынок.
Для чего используют фьючерсы?
Фьючерс — это финансовый инструмент, с помощью которого можно заработать как на росте, так и на падении цены акций, биржевых индексов, валют, драгоценных металлов, нефти, газа и других биржевых товаров. При этом фьючерс имеет встроенное кредитное плечо, которое повышает потенциальную прибыль от сделки.
Какие фьючерсы наиболее волатильны?
Высокая волатильность фьючерсов
Энергоносители, такие как нефть, газ и электроэнергия, традиционно считаются наиболее волатильными товарами на фьючерсных рынках. Их цены часто подвержены резким колебаниям из-за влияния геополитических событий, изменений спроса и предложения, погодных условий и государственного вмешательства. В то время как энергетические фьючерсы демонстрируют высокую волатильность, сельскохозяйственные товары, такие как зерно, мясо и сахар, как правило, испытывают менее резкие колебания цен. Это связано с относительно более стабильным спросом и предложением, а также с более предсказуемыми циклами производства. Ключевые факторы, влияющие на волатильность фьючерсов: * Геополитическая напряженность: Военные конфликты и политическая нестабильность могут вызвать значительную волатильность на рынках энергоносителей. * Изменения спроса и предложения: Крупные сдвиги в спросе и предложении, вызванные экономическим ростом, изменением потребительских привычек или погодными условиями, могут привести к резким колебаниям цен. * Государственное вмешательство: Правительственные политики, такие как регулирование цен, субсидии и квоты, могут влиять на волатильность фьючерсов. * Повышенная спекулятивная активность: Высокие уровни спекулятивной торговли могут усилить волатильность на фьючерсных рынках.
Что такое фьючерс и каковы его виды?
Существуют различные виды фьючерсов, как на финансовых, так и на товарных рынках. Фьючерсы на акции, индексы, валюты и проценты являются примерами финансовых фьючерсов . Также доступны фьючерсы на сельскохозяйственную продукцию, золото, нефть, хлопок, семена масличных культур и другие сырьевые товары.
Какие фьючерсы наиболее ликвидны?
Сырая нефть — самый ликвидный фьючерсный рынок, демонстрирующий господство в объемах торгов.
Кукуруза и природный газ занимают высокие позиции в рейтинге ликвидности, обеспечивая значительный оборот.
Сельскохозяйственные фьючерсы — убежище в периоды стабильности на энергетических рынках.
Фьючерсы на золото подвержены циклам колебаний, влияющим на открытый интерес.
Как работает торговля фьючерсами на примере?
Торговля фьючерсами позволяет зафиксировать цену актива на определенную дату в будущем, обеспечивая гарантированный результат вне зависимости от рыночных колебаний.
Например, покупка фьючерсного контракта на 100 акций XYZ по цене 50 рублей за акцию гарантирует приобретение их по этой цене, независимо от их текущей рыночной стоимости.