Фьючерсы и опционы (F&O) — это производные финансовые продукты, которые получают свою ценность от базовых активов, таких как акции или товары. Это деривативы, поскольку они основываются на стоимости вышеупомянутых активов.
В контракте F&O две стороны соглашаются купить или продать базовый актив по определенной цене в фиксированную дату. Фьючерсы обязывают держателя купить или продать актив, в то время как опционы дают держателю право, но не обязанность сделать это.
Эти производные инструменты широко используются для управления рисками и хеджирования портфелей, а также для спекулятивной торговли.
Фьючерсы
- Обязывают покупателя приобрести или продавца продать базовый актив по определенной цене в оговоренную дату.
- Используются для фиксации цены и управления рисками.
Опционы
- Предоставляют покупателю право, но не обязанность купить (колл-опцион) или продать (пут-опцион) базовый актив по определенной цене к оговоренной дате.
- Используются для защиты портфелей, получения дохода от премии и спекулятивной торговли.
Что такое фьючерсы с примером?
Фьючерсы — это договоренности о покупке или продаже актива в будущем по фиксированной цене. Эти контракты торгуются на фьючерсных биржах, например, CME Group.
Поскольку фьючерсы — это производные контракты, для их покупки или продажи необходим брокерский счет, одобренный для торговли фьючерсами.
Что такое опционы и как их торговать?
Опционы — производные финансовые инструменты, которые предоставляют право, а не обязательство, покупателю опциона совершить сделку с базовым активом в определенный период времени и по определенной цене.
Ключевая особенность опционов заключается в том, что они не налагают обязательств на покупателя. Он может воспользоваться своим правом или отказаться от него без каких-либо потерь. В то время как фьючерсы обязывают покупателя совершить сделку в будущем.
Существуют два основных типа опционов:
- Колл-опционы дают право купить базовый актив.
- Пул-опционы дают право продать базовый актив.
Каждый опцион имеет следующие параметры:
- Базовый актив — товар, ценная бумага или валюта, к которым относится опцион.
- Цена исполнения — цена, по которой покупатель имеет право купить или продать базовый актив.
- Дата истечения — дата, в которую истекает опцион.
- Премия — цена, которую покупатель платит продавцу опциона за приобретение права.
Торговля опционами может быть сложной, но также может предоставить потенциальные возможности для получения прибыли. Трейдеры используют опционы для различных стратегий, таких как:
- Защита от риска
- Спекуляция
- Арбитраж