Инструменты хеджирования — финансовые средства, обеспечивающие защиту от рыночных колебаний.
Инвесторы используют их, чтобы снизить риск инвестирования в разнообразные активы, такие как акции, товары и валюты.
- Базовые активы: деньга, акции, товары, индексы, иностранные валюты
- Цель: ограничение и управление рисками
В каких ситуациях уместно длинное хеджирование?
Длинное хеджирование целесообразно, когда компания (знает, что ей необходимо будет приобрести актив в будущем). Кроме того, его можно использовать для (компенсации риска от существующей короткой позиции).
При хеджировании компания заключает производную сделку, которая будет иметь противоположный результат по отношению к рискованному активу. Таким образом, изменение цены рискованного актива будет компенсироваться изменением стоимости производного инструмента. Это позволяет компании снизить общий риск своего портфеля ценных бумаг.
Длинное хеджирование особенно полезно в следующих ситуациях:
- (Компании с дефицитом активов): Длинное хеджирование можно использовать для защиты от будущих потерь в случае увеличения цен на активы. Например, компания, которая не имеет в собственности достаточного количества сырья, может заключить длинное хеджирование для защиты от риска повышения цен на сырье.
- (Низкая стоимость финансирования): Длинные хеджирования могут быть особенно выгодны, когда процентные ставки низкие. Это связано с тем, что стоимость переноса позиции может быть ниже, что снижает общую стоимость хеджирования.
- (Ограниченные риски): Длинные хеджирования можно использовать для ограничения рисков в существующем портфеле ценных бумаг. Например, если компания имеет длинную позицию по акциям, она может использовать длинное хеджирование, чтобы защитить себя от риска падения цен на акции.
Что такое пример хедж-фонда?
Хедж-фонды, как разновидность альтернативных инвестиционных инструментов, представляют собой частные инвестиционные фонды, которые используют сложные инвестиционные стратегии, включая хеджирование и использование кредитного плеча.
Заметными примерами хедж-фондов в Индии являются:
- Munoth Hedge Fund
- Forefront Alternative Investment Trust
- Quant First Alternative Investment Trust
- IIFL Opportunities Fund
- Singlar India Opportunities Trust
- Оффшорный хедж-фонд Мотилала Освала
- India Zen Fund
Инвесторы должны учитывать, что хедж-фонды могут быть связаны с высоким уровнем риска, поскольку они часто используют заемные средства и волатильные инвестиционные стратегии. Рекомендуется проводить тщательную проверку и учитывать свои индивидуальные инвестиционные цели и допуски к риску перед инвестированием в такие фонды.
Как работает дельта-хедж?
Дельта-хеджирование — это торговая стратегия, включающая опционы. Трейдеры используют его для хеджирования направленного риска, связанного с изменениями цены базового актива, с помощью опционов . Обычно это делается путем покупки или продажи опционов и компенсации риска путем покупки или продажи равного количества акций или акций ETF.
В чем смысл дельта-хеджирования?
Delta hedging strategies seek to reduce the directional risk of a position in stocks or options. The most basic type of delta hedging involves an investor who buys or sells options, and then offsets the delta risk by buying or selling an equivalent amount of stock or ETF shares.
При каких обстоятельствах подходит короткий хедж, а B – длинный хедж?
Короткое хеджирование
Применимо:
- Когда компания владеет активом и планирует его продажу в будущем.
- Когда компания не владеет активом, но планирует приобрести его в будущем.
Короткое хеджирование снижает риск убытков от ожидаемого снижения стоимости актива.
Длинное хеджирование
Применимо:
- Когда компания нуждается в приобретении актива в будущем.
Длинное хеджирование фиксирует стоимость актива в будущем, защищая компанию от ожидаемого роста его стоимости.
Достоинства и недостатки хеджирования:
- Достоинства:
- Управление рисками.
- Стабилизация денежных потоков.
- Недостатки:
- Потенциальная потеря прибыли.
- Сложность и стоимость реализации.
Выбор подходящего типа хеджирования зависит от целей и обстоятельств компании.
Какой хедж-фонд самый успешный?
Фонд Citadel стал самым успешным хедж-фондом в истории, накопив $74 млрд прибыли с момента основания.
В 2024 году он заработал $8,1 млрд, заняв второе место в отрасли.
В 2024 году доходность составила рекордные $16 млрд.
В каких случаях уместно длинное хеджирование?
Длинное хеджирование – это поддержание длинной позиции по фьючерсному контракту с целью страхования от будущих покупок актива. При хеджировании цель – снизить риски.
- Хеджер использует длинный хедж, ожидая рост цен на актив в будущем, чтобы компенсировать затраты на покупку.
- Спекулянт использует длинный хедж, полагая, что цена на контракт увеличится и принесет прибыль.
Кто является крупнейшим хедж-фондом?
Бриджуотер Ассошиэйтс Вестпорт, штат Коннектикут Вестпорт, штат Коннектикут В 1975 году компания Bridgewater Associates была основана Рэем Далио в его квартире на Манхэттене. Сегодня Bridgewater является крупнейшим хедж-фондом в мире, а личное состояние Далио составляет около 19 миллиардов долларов.
Что такое метод хеджирования?
Метод хеджирования — финансовая стратегия управления рисками, заключающаяся в открытии противоположных позиций на разных рынках для компенсации ценовых колебаний и минимизации убытков.
Хеджирование основано на принципе корреляции цен между рынками. Например, компания-импортер, ожидающая оплаты за свой товар в долларах США, может опасаться снижения курса валюты и возникновения убытков при конвертации. Чтобы застраховать этот риск, компания может купить фьючерсный контракт на продажу долларов США, что позволит ей компенсировать потери в случае снижения курса.
Хеджирование имеет множество преимуществ:
- Снижение финансовых рисков
- Стабилизация прибыли
- Улучшение прогнозируемости денежных потоков
- Улучшение кредитного рейтинга
Инструменты хеджирования включают в себя:
- Фьючерсные контракты
- Опционы
- Свопы
- Наличные рынки
Выбор конкретного инструмента зависит от типа риска, который необходимо захеджировать, а также финансовых возможностей организации.