Что такое контанго в трейдинге?

Контанго — это премия, которую продавец получает за отсрочку поставки по фьючерсному контракту.

При контанго цена фьючерса в будущем превышает его текущую цену или цену в более отдаленном будущем выше цены в ближайшем будущем.

Что такое free-float?

Free-float – это доля торгуемых акций, доступных для покупки или продажи широкой публикой.

• Исключает крупные пакеты акций (более 5%), принадлежащие:
• Основателям
• Руководству
• Инсайдерам
• Стратегическим держателям акций

Что характеризует показатель free-float?

Free-float — это доля акций, находящихся в свободном обращении на рынке Показатель не включает акции, которыми владеют институциональные инвесторы, топ-менеджмент, государство и др. Проще говоря, Free-float показывает собой процент акций, доступный для торговли обычным частным инвесторам.

Как рассчитать Фандинг?

Фандинг рассчитывается как усредненное значение разниц цен за каждую минуту в период с начала торговой сессии до 18:50 (МСК) (за исключением времени промежуточного клиринга).

Bullet Time — Это Замедленная Съемка?

Дополнительно: * Фандинг взимается в 18:55 (МСК) каждые сутки. * Значение Фандинга меняется в течение торгового дня в зависимости от спроса и предложения на фьючерсные контракты. * Положительное значение Фандинга означает, что держатели лонг-позиций (покупка) должны платить держателям шорт-позиций (продажа). * Отрицательное значение Фандинга означает, что держатели шорт-позиций должны платить держателям лонг-позиций. Важное примечание: Фандинг является существенным фактором, который необходимо учитывать при маржинальной торговле фьючерсами. Он может значительно влиять на общую прибыль или убыток трейдеров.

Как называется фьючерс на доллар?

Фьючерсный контракт на Доллар США (торговый код SI) является одним из наиболее востребованных инвестиционных инструментов для вложений в иностранную валюту. В современных условиях, когда действуют ограничения Центрального банка на валютные операции, фьючерс на доллар предоставляет возможность обойти комиссию, взимаемую при покупке USD за рубли (в соответствии с предписанием регулятора биржа взимает 12% с каждой операции).

Ключевые особенности фьючерса на доллар:

• Высокая ликвидность: является самым ликвидным из всех российских фьючерсных контрактов, что обеспечивает возможность входа и выхода из позиции без существенных потерь на спреде.
• Доступная цена: отличается невысокой стоимостью, что делает его доступным для широкого круга инвесторов.
• Защита от валютных рисков: позволяет хеджировать риски, связанные с колебаниями курса доллара.

Полезная информация:

• Торги фьючерсом на доллар осуществляются на Московской бирже.
• Базовым активом является курс доллара США к рублю, определяемый Центральным банком России.
• Контракт имеет стандартный объем 1000 долларов США.
• Типичная маржинальная гарантия составляет около 5-7% от стоимости контракта.

Следует обратить внимание, что фьючерсные контракты являются производными финансовыми инструментами, которые сопряжены с определенными рисками. Перед началом торговли рекомендуется внимательно изучить их специфику и проконсультироваться с квалифицированным специалистом.

Кто платит фандинг?

В механизме фандинга фьючерсов участвуют две стороны:

• Покупатель фьючерса
• Продавец фьючерса

Фандинг — это периодическая доплата или получение, которое осуществляется для поддержания цены фьючерса на уровне справедливой стоимости базового актива.

Различают положительный и отрицательный фандинг:

• Положительный фандинг возникает, когда цена фьючерса превышает цену базового актива на спот-рынке. В этом случае покупатель фьючерса платит продавцу разницу.
• Отрицательный фандинг возникает, когда цена фьючерса ниже цены базового актива на спот-рынке. В этом случае продавец фьючерса платит покупателю разницу.

Таким образом, механизм фандинга обеспечивает конвергенцию цены фьючерса с ценой базового актива, не допуская существенных отклонений.

Что такое экспирация в трейдинге?

Экспирация в трейдинге означает завершение срока обращения срочных контрактов (фьючерсов и опционов) на бирже.

Существуют 2 типа экспирации:

• Европейская экспирация: исполнение обязательств происходит только в последний день обращения контракта.
• Американская экспирация: исполнение обязательств может происходить в любой день до окончания обращения контракта.

В день экспирации фьючерсные контракты погашаются путем поставки базового актива (для фьючерсов на товары) или финансового инструмента (для фьючерсов на акции и индексы).

Опционные контракты либо исполняются (если опцион «в деньгах»), либо сгорают (если опцион «вне денег»).

Понимание экспирации имеет большое значение для трейдеров, поскольку:

• Определяет крайний срок, до которого можно удерживать позицию по срочному контракту.
• Влияет на ликвидность и волатильность контрактов по мере приближения к экспирации.
• Обеспечивает возможности для реализации торговых стратегий, основанных на экспирации контрактов (например, на развертывании спредов и арбитраже).

Как работают фьючерсы в шорт?

Фьючерсы и Акции отличаются принципом продажи в шорт.

Во Фьючерсах неограниченная возможность продажи в шорт. Это означает, что трейдеры могут продавать фьючерсные контракты, даже не имея их в собственности.

В случае Акций применяется принцип заимствования. Трейдеры заимствуют акции у брокера, чтобы продать их и получить доход. При этом они обязаны вернуть эти акции брокеру в будущем.

• Преимущества продажи в шорт по фьючерсам:
• Отсутствие ограничений
• Возможность получения прибыли на падающем рынке
• Гибкость в использовании стратегий

• Ограничения продажи в шорт по акциям:
• Ограниченная доступность акций
• Потенциальные риски маржин-кола
• Необходимость покрытия позиции

Трейдерам важно понимать эти различия, чтобы эффективно использовать продажу в шорт в своих стратегиях.