Это более популярный метод, который предполагает одновременную покупку опциона «колл» и опциона «вне денег» . Цена исполнения опциона колл выше текущей рыночной цены базового актива, тогда как цена исполнения опциона пут ниже.
Как вы управляете стрэнгл-опционом?
Управление коротким стрэнглом
Управление коротким стрэнглом предполагает регулировку ножек опционов в случае изменения цены базового актива.
- Если краткая ножка подвергается риску при приближении даты истечения, инвестор может переместить одну ножку опциона (например, колл или пут) выше или ниже по мере движения цены акции.
- Этот прием позволяет максимизировать вероятность прибыли, поскольку инвестор корректирует свою позицию в соответствии с изменениями рыночных условий.
Однако важно помнить, что торговля опционами сопряжена со значительным риском и требует тщательного планирования и управления рисками.
Что лучше: короткий стрэнгл или короткий стрэддл?
Предпочтительнее короткие стрэнглы, а не стрэддлы из-за удлинённой зоны безопасности.
Продавец опционов получает премию за продажу колла с более высоким страйком и пута с более низким страйком.
Как выйти из стрэнгл-опциона?
Выход из короткого стрэнгла:
Если базовая цена акций останется в пределах коротких опционов, то контракты потеряют свою стоимость при истечении, а трейдер сохранит полученный кредит.
До истечения позиции можно закрыть их с помощью ордера на покупку для закрытия (BTC) одного или обоих контрактов.
Что такое длинный стрэнгл в опционах?
Длинный стрэнгл в опционах является нейтральной к направлению рынка стратегией, состоящей из:
- Одного длинного колла с более высокой ценой исполнения
- Одного длинного пута с более низким страйком
Ключевые особенности длинного стрэнгла:
- Опционы имеют одинаковую базовую акцию и одинаковую дату истечения срока действия.
- Длинный стрэнгл предполагает бычью структуру, так как предполагает возможность как роста, так и падения цены актива.
- Премия за покупку длинного стрэнгла выше, чем за покупку одиночного опциона.
Основная цель длинного стрэнгла — получить прибыль от высокой волатильности базовой акции. Стратегия обеспечивает максимальную прибыль, когда цена акции находится в диапазоне между страйками колла и пута, создавая «диапазон прибыльности». Однако при выходе цены акции за пределы этого диапазона прибыль снижается.
Длинный стрэнгл часто используют трейдеры, которые ожидают боковой тренд или высокую волатильность рынка, но не уверены в конкретном направлении движения цены актива.
Полезен ли короткий стрэнгл?
Преимущество короткого стрэнгла в том, что он генерирует большую начальную премию и обладает большим потенциалом прибыли по сравнению с коротким стрэддлом (продажа одного колла и одного пута с одинаковыми ценами исполнения и датой экспирации).
- Это происходит потому, что в стрэнгле используется один дополнительный опцион колл, что увеличивает количество вариантов получения прибыли.
- В то время как короткий стрэддл получает прибыль, когда цена базового актива остается в определенном диапазоне, короткий стрэнгл может получить прибыль, даже если цена базового актива выйдет за пределы этого диапазона.
Однако важно отметить, что потенциальный риск короткого стрэнгла также выше, чем у короткого стрэддла.
Что лучше длинный стрэддл или длинный стрэндл?
Сравнение стрэддлов и стрэнглов
- Стрэддлы требуют покупки опционов колл и пут ATM, в то время как стрэнглы используют внебиржевые опционы OTM.
- Отличительной чертой является стоимость: стрэнглы обходятся дешевле, так как OTM-опционы всегда торгуются по более низкой цене, чем ATM-страйки.
Можете ли вы продать опцион с количеством акций менее 100?
Ключевое различие в количестве акций, лежащих в основе опциона:
- Стандартные опционы: 100 акций
- Мини-опционы: 10 акций
Насколько выгоден короткий стрэддл?
Короткий стрэддл раскрывает свой прибыльный потенциал в условиях низкой волатильности, когда цена базовой акции колеблется в узком диапазоне вокруг цены исполнения опционов.
Этот нейтральный прогноз, известный в опционной торговле как «боковой тренд«, благоприятствует короткому стрэддлу, поскольку снижает влияние изменения цены и времени.
Как стрэддл зарабатывает деньги?
Страддл — это стратегия с нейтральной дельтой, которая предполагает приобретение одновременно одного опциона Call и Put с одинаковой ценой исполнения и сроком истечения.
Заработок на страддле осуществляется за счет роста волатильности актива. При увеличении волатильности премии опционов (в том числе страддла), как правило, растут, при прочих равных условиях (cena актива, время до экспирации).
- При росте волатильности длинные страддлы увеличиваются в цене, принося прибыль.
- При падении волатильности длинные страддлы теряют в цене, принося убыток.
Таким образом, стратегия страддл хорошо работает в периоды высокой или неопределенной волатильности, предоставляя возможность заработать на изменении этого параметра. Однако важно помнить, что страддлы обычно имеют положительное математическое ожидание только при значительном росте волатильности.
Почему стрэнглы дешевле стрэддлов?
Минимальная цена стрэнглов обусловлена тем, что цены страйков составляющих опционов расположены далее от текущей цены актива, в отличие от стрэддлов, где цены страйков более близки к рынку.
Можно ли выйти из опционного соглашения?
Чтобы выйти из опционного соглашения, достаточно не использовать опцион в указанный в соглашении «Период опциона».
- При таком сценарии опцион автоматически истекает, а землевладелец может свободно распоряжаться своей землей.
- Обратите внимание, что застройщик, заплативший «Опционный сбор», обычно теряет его.