Опцион, или опционное соглашение, — это биржевой контракт на заранее оговоренных условиях, по которому покупатель получает право купить (колл, call) или продать (пут, put) определенный актив по определенной цене до назначенной даты.
Что такое опционы на бирже?
Опционный контракт предоставляет инвестору исключительное право приобрести или продать определенный актив по фиксированной цене в период действия контракта.
- Покупатель опциона приобретает данное право за определенную премию.
- Продавец опциона обязуется исполнить контракт по требованию покупателя в срок.
Как работают опционы в Тинькофф инвестиции?
Если в день исполнения опциона цена акции Y упадет до 400 ₽, то на ваш счет зачислится: 500 − 400 = 100 ₽. Если с учетом комиссии вы купили опцион за 20 ₽, то итоговый доход составит: 100 − 20 = 80 ₽. С помощью пут‑опционов инвесторы могут застраховаться от убытков при падении цены своих акций или валюты.
Какие существуют виды опционной торговли?
Опционная торговля представляет собой сложное и многогранное направление в финансовом мире. Она позволяет участникам рынка приобретать права, но не обязательства, покупать или продавать ценные бумаги по заранее определенной цене в указанный срок.
Различают следующие основные стратегии торговли опционами:
- Длинный опцион колл: Покупка права на покупку актива по заранее установленной цене. Держатель может реализовать право купить актив или оставить опцион неиспользованным по истечении срока.
- Короткий опцион колл: Продажа права на покупку актива по заранее установленной цене. Продавец обязан продать актив, если покупатель реализует право.
- Длинный опцион пут: Покупка права на продажу актива по заранее установленной цене. Держатель может реализовать право продать актив или оставить опцион неиспользованным по истечении срока.
- Короткий опцион пут: Продажа права на продажу актива по заранее установленной цене. Продавец обязан купить актив, если покупатель реализует право.
- Длинный стрэддл-опцион: Одновременная покупка опциона колл и опциона пут с одинаковой датой исполнения и ценой исполнения. Это дает держателю право как на покупку, так и на продажу актива по указанной цене.
- Короткий стрэддл-опцион: Одновременная продажа опциона колл и опциона пут с одинаковой датой исполнения и ценой исполнения. Это означает, что продавец обязан как купить, так и продать актив, если соответствующие опционы будут реализованы.
Как работает торговля опционами?
Торговля Опционами: Профессиональное Определение и Инсайты
Принципиально, торговля опционами предоставляет право или обязательство на покупку или продажу определенного актива (например, акций) в указанный срок исполнения по цене исполнения. Иными словами, опцион представляет собой внебиржевой договор (контракт), связанный с базовым активом (акции, индексы, валюта и др.).
Ключевые аспекты:
- Права и обязательства: Опционы дают инвесторам гибкость и возможность выбора между покупкой и продажей активов без обязательств.
- Сроки исполнения: Опционы имеют фиксированные даты исполнения, которые устанавливают время истечения контракта.
- Цены исполнения: Еще одной важной переменной является цена исполнения, которая определяет цену, по которой инвестор может купить или продать базовый актив.
- Премия опциона: Это стоимость приобретения опционного контракта, которая позволяет инвестору воспользоваться правами или обязанностями, связанными с опционом.
Помимо вышесказанного, важно отметить, что торговля опционами также предоставляет инвесторам возможность:
- Управление рисками: Опционы позволяют инвесторам хеджировать свои позиции и защищать от убытков во время рыночной волатильности.
- Генерация дохода: Продажа опционов может стать источником дохода за счет сбора премий от других инвесторов.
- Повышение доходности: Опционы могут использоваться для усиления доходности инвестиций за счет предоставления потенциальных коэффициентов прибыли.
В заключение, торговля опционами представляет собой сложный, но потенциально прибыльный инвестиционный инструмент. Понимание основных принципов, перечисленных выше, имеет решающее значение для успешной навигации на этом рынке.
Сколько видов опционной торговли существует?
Мир опционной торговли разнообразен, но в основе всего лежат два типа контрактов: колл и пут.
Владение опционом на колл дает покупателю право купить актив по указанной цене в будущем, в то время как опцион на пут предоставляет право продать актив.
Зачем покупать опционы на фьючерсы?
Управление рисками и диверсификация портфеля:
- Опционы на фьючерсы расширяют возможности управления рисками.
- Они позволяют диверсифицировать портфель, добавляя гибкость торговых опционов.
Что такое опционы и типы опционов?
Опционы делятся на опционы колл, которые позволяют покупателям получить прибыль, если цена акции увеличивается, и опционы пут, в которых покупатель получает прибыль, если цена акции падает . Инвесторы также могут продать опцион другим инвесторам.
Что такое двойной Опцион?
Двойной опцион — гибкий финансовый инструмент, который предоставляет покупателю или продавцу право на дополнительные операции с базовым активом.
Обладатель опциона может совершать сделки:
- Один дополнительный раз с увеличенной премией;
- Два дополнительных раза с премией, установленной при покупке опциона.
Что такое опцион с двойным барьером?
Опционы с двойным барьером представляют собой экзотические опционные контракты с двумя установленными барьерами: верхним (барьер выбивания вверх, Out-Up) и нижним (барьер выбивания вниз, Out-Down).
Отличительной чертой этих опционов является то, что они могут выбиваться (деактивироваться) или нокаутироваться (активироваться) при достижении рыночной ценой установленных барьеров.
- Выбивание (Нокаут): Опцион прекращает свое существование.
- Нокаутирование (Выбивание): Опцион активируется и начинает действовать.
Особенности опционов с двойным барьером: * Двойная природа: Они обладают как свойствами опционов Call, так и Put. * Защита от резких рыночных колебаний: Барьеры ограничивают риск для инвестора в случае значительных изменений цен. * Возможность заработать на падении или росте рынка: Инвестор может структурировать опцион таким образом, чтобы извлечь прибыль, если рыночная цена превышает или опускается ниже барьеров. Применение: Опционы с двойным барьером находят применение в различных стратегиях торговли, таких как: * Хеджирование рисков * Спекуляция на волатильности рынка * Создание сложных опционных структур
Что такое опцион и его виды?
Опционы — это производные финансовые инструменты, которые дают покупателям право, но не обязанность купить или продать базовый актив по согласованной цене и дате . Опционы колл и опционы пут составляют основу широкого спектра опционных стратегий, предназначенных для хеджирования, получения дохода или спекуляций.
Для чего нужны опционы для топ менеджеров?
Опционы для топ-менеджеров — это стратегический мотиватор для достижения долгосрочного роста стоимости бизнеса.
- Они связывают цели менеджеров с целями акционеров, создавая единство интересов.
- Помогают избежать разногласий по поводу вознаграждения, поскольку выплата зависит от реального роста бизнеса.