1 ст. 429.2 ГК РФ опцион на заключение договора представляет собой соглашение сторон, в соответствии с которым одна сторона предоставляет другой стороне (держателю опциона) безотзывную оферту на заключение в будущем договора на заранее согласованных условиях.
Что значит исполнение опциона?
Исполнить опцион означает реализовать право, по которому держатель опциона обязан купить (колл-опцион) или продать (пут-опцион) базисный актив. Опционные контракты обрабатываются в окне "Исполнение опционов" в платформе (меню "Торговля").
Что такое опцион на выкуп?
Опцион на выкуп (Call Option):
Это эксклюзивное право покупателя приобрести у продавца определенную долю в ООО в течение оговоренного срока или при заранее установленных условиях.
- Предоставляет покупателю возможность приобрести долю в будущем по заранее согласованной цене.
- Позволяет продавцу зафиксировать цену продажи доли на определенный период.
В чем разница между опционом и опционным договором?
Различия: По опциону приобретается право заключить договор, а по опционному договору – право востребования по уже заключенному. В случае с опционным договором не требуется заключения дополнительного договора, в отличие от опциона.
Как исполнить опцион?
Исполнение опционов Исполнить опцион означает реализовать право, по которому держатель опциона обязан купить (колл-опцион) или продать (пут-опцион) базисный актив. Опционные контракты обрабатываются в окне "Исполнение опционов" в платформе (меню "Торговля").
Какая разница между фьючерсом и опционом?
Фьючерсы и опционы — производные финансовые инструменты, которые различаются по своему юридическому статусу и уровню обязательств.
- Фьючерсы накладывают на обе стороны обязательства совершить сделку по заранее определенной цене в указанное время.
- Опционы даруют одной стороне право, но не обязательство, купить или продать актив по определенной цене, в то время как другая сторона обязана исполнять условия опциона.
Что такое опционы колл и пут?
Опционы колл подобны опционам на покупку, давая их держателям право, но не обязанность, приобрести базовый актив по определенной цене в будущем.
В отличие от них, опционы пут предоставляют держателю право продать базовый актив по указанной цене, также в будущем.
В чем разница опциона и опционного договора?
Важное различие:
- Опцион: дает право заключить договор.
- Опционный договор: право востребовать по уже заключенному договору.
Ключевое отличие: при опционном договоре не нужен дополнительный договор, что упрощает процесс.
Почему фьючерсы лучше опционов?
Фьючерсные контракты являются эталонными товарными деривативами, представляющими собой соглашения о поставке базового актива в определенную дату по заранее установленному фиксированному курсу. Они обладают высокой степенью ликвидности, что указывает на их удобство для активных трейдеров, желающих занять позиции и выйти из них в течение дня.
В отличие от опционных контрактов, которые предоставляют покупателю право, но не обязательство купить или продать базовый актив, фьючерсные контракты обязывают обе стороны выполнить условия контракта.
Ключевые преимущества фьючерсных контрактов для дневной торговли по сравнению с опционными:
- Более высокая ликвидность: Фьючерсные контракты пользуются большим спросом и предложением, что облегчает их быструю и удобную покупку и продажу.
- Более низкие комиссии: Брокеры обычно взимают более низкие комиссии за торговлю фьючерсами, чем опционами.
- Широкий спектр базовых активов: Фьючерсные контракты доступны на широкий спектр базовых активов, включая товары, валюты, акции и индексы.
Таким образом, высокая ликвидность, низкие комиссии и гибкость делают фьючерсные контракты идеальными инструментами для дневной торговли. Однако трейдеры должны быть осведомлены о рисках, связанных с торговлей фьючерсами, и торговать только с тем капиталом, который они могут позволить себе потерять.
Что означает колл и пут?
Опционы предоставляют инвесторам возможность наЖИТЬСЯ или защитить свои инвестиции, не покупая напрямую активы.
- Колл-опцион: дает держателю право купить определенное количество акций по фиксированной цене (цена исполнения) в определенный момент (дата исполнения).
- Пут-опцион: предоставляет держателю право продать аналогичное количество акций по той же цене исполнения в ту же дату исполнения.
Каковы два типа опционов?
Опционы — это производные финансовые инструменты, представляющие собой контракты, которые предоставляют покупателю право, но не обязанность, купить или продать базовый актив (например, акции, облигации или валюту) к определенной дате (дате истечения срока действия) по заранее установленной цене (цене исполнения).
Существует два основных типа опционов:
- Колл-опцион предоставляет покупателю право купить базовый актив по цене исполнения до даты истечения срока действия.
- Пут-опцион предоставляет покупателю право продать базовый актив по цене исполнения до даты истечения срока действия.
Ключевые особенности опционов:
- Премия: Цена, уплачиваемая покупателем за приобретение опциона, известна как премия.
- Внебиржевой характер: Большинство опционов торгуется на внебиржевых рынках (OTC), а не на централизованной бирже.
- Ограниченный риск: Покупатели опционов несут ограниченный риск, так как максимальная сумма, которую они могут потерять, равна уплаченной премии.
- Универсальность: Опционы можно использовать для различных инвестиционных целей, таких как хеджирование, спекуляция и получение дохода.
В чем разница между опционом и форвардом?
Важное отличие между опционом колл и форвардным контрактом заключается в обязанности:
- Опцион колл предоставляет право на покупку или продажу ценной бумаги, без обязанности.
- Форвардный контракт, напротив, является обязательством, обязывающим стороны к сделке.
Опционы дороже, чем форварды?
Финансовые контракты имеют ряд преимуществ по сравнению с опционами как инструментами управления денежным потоком:
- Более низкая стоимость: Финансовые контракты обычно требуют меньших предварительных вложений и комиссий по сравнению с опционами.
- Простота использования: Они проще в реализации, так как избавляют от необходимости в уплате премий или гарантийных депозитов.
- Предсказуемость и защита: Финансовые контракты устанавливают фиксированный обменный курс для будущих сделок, устраняя валютный риск и обеспечивая определенность в отношении будущих денежных потоков.
Кроме того, следует отметить, что:
- Срок действия: Финансовые контракты, как правило, имеют фиксированный срок действия, в то время как опционы предоставляют покупателю право выбора срока исполнения.
- Юридические обязательства: Финансовые контракты создают юридические обязательства для обеих сторон, в то время как опционы предоставляют покупателю право выбора исполнять или не исполнять контракт.
- Ликвидность: Финансовые контракты обычно не торгуются на открытом рынке, в отличие от опционов, что ограничивает их ликвидность.
Почему мы используем фьючерсы, а не опционы?
Выбор между фьючерсами и опционами обусловлен ключевым различием:
- Фьючерсы обязывают держателя приобрести базовый актив в будущем.
- Опционы предоставляют держателю возможность (но не обязательство) реализовать контракт.
Почему фьючерсы более ликвидны, чем опционы?
Фьючерсные контракты обладают более высокой ликвидностью по сравнению с опционными контрактами по нескольким причинам:
- Чистые производные инструменты: Фьючерсные контракты являются производными инструментами, которые торгуются на бирже и представляют собой соглашения о будущей поставке определенного базового актива (например, сырьевых товаров). Они представляют наиболее «чистую» форму производного инструмента, поскольку практически идентичны торговле самим активом.
Благодаря высокой ликвидности, фьючерсные контракты подходят для внутридневной торговли, поскольку трейдеры могут легко входить и выходить из позиций в течение одного торгового дня. Эта ликвидность обеспечивает:
- Мгновенное исполнение: Фьючерсные контракты исполняются непосредственно на бирже, что обеспечивает немедленное исполнение ордеров по текущей рыночной цене.
- Маленькие спреды: Ликвидность приводит к узким спредам и более выгодным ценам исполнения.
- Доступность маржинальной торговли: Фьючерсы торгуются на марже, что позволяет трейдерам использовать кредитное плечо и увеличивать свой потенциал прибыли.
В отличие от опционов, которые предоставляют трейдерам право (но не обязательство) купить или продать базовый актив в будущем, фьючерсы обязывают трейдеров к фактическим поставкам актива в дату истечения срока действия контракта. Эта особенность делает фьючерсы более подходящими для тех, кто ищет прямого воздействия на базовый актив.
Что такое пут?
Опционный контракт, предоставляющий покупателю опциона право продать базовый актив по оговоренной цене. Пут обязует продавца опциона купить базовый актив по оговоренной цене (страйк-цене).
Что такое опционы и виды опционов?
Опционы — это производные финансовые инструменты, которые дают покупателям право, но не обязанность купить или продать базовый актив по согласованной цене и дате . Опционы колл и опционы пут составляют основу широкого спектра опционных стратегий, предназначенных для хеджирования, получения дохода или спекуляций.
Опционы лучше, чем форварды?
Опционы и форварды — инструменты хеджирования, обеспечивающие фиксированные обменные курсы в будущем. Хотя форварды предлагают низкую стоимость, опционы обладают большей гибкостью и не имеют обязательств.
Почему торговля опционами лучше, чем торговля фьючерсами?
Торговля опционами обладает рядом преимуществ по сравнению с торговлей фьючерсами, особенно в условиях значительной волатильности.
Кредитное плечо: как и фьючерсы, опционы предоставляют высокое кредитное плечо, позволяя контролировать значительные суммы основного актива с относительно небольшим капиталом.
Капитал: И торговля опционами, и торговля фьючерсами требуют выделения капитала. Однако премии по опционам обычно меньше, чем стоимость фьючерсных контрактов, что снижает первоначальный капитал, необходимый для торговли опционами.
Волатильность: это ключевой фактор, определяющий преимущества торговли опционами над фьючерсами. Опционы предоставляют защиту от неожиданных движений цен, поскольку их ценность зависит не только от величины, но и от направления движения цены основного актива. С другой стороны, фьючерсы подвержены существенным убыткам при резких изменениях цены, что увеличивает их риск.
Кроме того, торговля опционами предлагает следующие преимущества:
- Гибкость: Опционы позволяют настраивать стратегии в соответствии с индивидуальной толерантностью к риску и ожиданиями рынка.
- Ограниченный риск: Покупатели опционов рискуют только премией, уплаченной за контракт, что ограничивает их потенциальные убытки.
- Потенциал неограниченной прибыли: Продавцы опционов могут получать неограниченную прибыль при правильном прогнозировании направления движения цены.
Что такое опцион в договоре поставки?
Опцион в договоре поставки — это право, предоставленное покупателю или продавцу, осуществить покупку или продажу определенного актива (товара) по заранее согласованной цене в течение установленного периода времени.
Применительно к договору поставки опцион дает возможность стороне договора либо купить/продать дополнительную партию товара, указанного в договоре, либо приобрести/реализовать другой товар из ассортимента поставщика.
- Тип опциона — опционы могут быть двух типов: опцион-колл (право купить) и опцион-пут (право продать).
- Премия — плата, которую покупатель опциона выплачивает продавцу за предоставление этого права.
- Срок действия — период времени, в течение которого можно исполнить опцион.
Опционы в договорах поставки могут быть использованы для:
- Управления рисками колебаний цен на товары;
- Обеспечения резервных поставок;
- Расширения ассортимента поставляемых товаров без внесения изменений в основной договор поставки.
Какие опционы в Тинькофф?
Тинькофф предлагает два вида опционов: колл и пут.
- Колл предоставляет право на покупку базового актива.
- Пут предоставляет право на продажу базового актива.