Опционы на акции представляют собой контракты, которые предоставляют держателю право на покупку (колл-опцион) или продажу (пут-опцион) определенного количества акций базового актива. Опционы известны своей значительной гибкостью, позволяя инвесторам настраивать свою торговую стратегию в соответствии со своими потребностями и целями.
Ключевые характеристики опционов на акции:
- Базовый актив: акции определенной компании.
- Количество акций: количество акций, указанное в контракте, обычно 100.
- Цена исполнения: цена, по которой держатель опциона может купить или продать акции.
- Срок исполнения: дата, до которой держатель опциона может использовать свое право.
Опционы на акции служат ценными инструментами для управления рисками, спекуляций и получения прибыли в различных рыночных условиях.
Что такое опционы в инвестициях?
Опционы — это контракты с потенциалом высокой прибыли и ограниченным риском. Вы никогда не потеряете больше, чем сумму, потраченную на опцион, известную как опционная премия.
- Позволяют зарабатывать на росте и падении базовых активов, таких как акции и валюта.
Как влияют опционы на акции?
Опцион Call дает право купить акцию, опцион Put — продать. Таким образом, нельзя ожидать одновременного роста цены и Call, и Put опционов, поскольку акция (базовый актив) не может и расти, и падать одновременно.
Что такое опцион и как он работает?
Опцион: контракт на будущее
- Покупатель опциона приобретает право (но не обязанность) на покупку/продажу актива (товара, ценных бумаг, валюты).
- За это право покупатель платит премию продавцу опциона.
- Установленная цена и дата исполнения являются ключевыми условиями опционного контракта.
Что дает опцион на покупку акций?
Опцион — или опционное соглашение это биржевой производный финансовый инструмент, который предоставляет его покупателю право:
- Купить (колл) или продать (пут) определенный актив базовый актив
- По определенной оговоренной цене цене исполнения
- До назначенной установленной даты даты экспирации
В отличие от фьючерсного контракта, реализация права, предоставляемого опционом, не является обязательной для покупателя.
Покупатель опциона платит продавцу премию за возможность воспользоваться этим правом. Премия зависит от таких факторов, как: срок действия опциона, волатильность базового актива и цена исполнения.
Опционы являются универсальным инструментом, который можно использовать для различных целей, включая:
- Хеджирование рисков
- Спекуляция
- Создание сложных стратегий
В чем смысл опциона?
Опционы представляют собой контракты, которые предоставляют держателю право (а не обязанность) приобрести или реализовать базовый актив в специфицированный период по установленной цене (цена исполнения).
Ключевое отличие опционов от фьючерсов заключается в том, что держатель опциона не имеет обязательства реализовать или исполнить контракт. Опционы используются для управления рисками и получения дополнительного дохода, предлагая гибкость и расширяя возможности инвесторов.
Что такое опцион простыми словами с примером?
Опцион представляет собой производный финансовый инструмент, который предоставляет своему держателю право на совершение сделки с базовым активом ( ценной бумагой, товаром, индексом и т.п. ) по определенной цене ( цене исполнения или цене страйк ) в течение оговоренного срока ( периода действия опциона ). Типы опционов: * Опцион колл дает покупателю право купить базовый актив. * Опцион пут дает покупателю право продать базовый актив. Характеристики опционов: * Тип опциона: колл или пут * Базовый актив: underlying * Цена страйк: фиксированная цена базового актива, по которой можно купить или продать актив при исполнении опциона * Дата экспирации: дата истечения срока действия опционного контракта, до которой можно реализовать право на покупку или продажу базового актива * Премия: цена, которую платит покупатель опциона продавцу за предоставленное право на покупку или продажу Преимущества опционов: * Возможность получения высокой прибыли: При благоприятном движении цены базового актива, опционы могут принести значительную прибыль. * Ограничение убытков: Покупатель опциона рискует потерять только премию, независимо от того, как будет меняться цена базового актива. * Гибкость: Опционы позволяют создавать сложные торговые стратегии для различных рыночных условий. Применение опционов: Опционы широко используются в различных целях, в том числе: * Защита портфеля: хеджирование от падения рынков или отдельных активов. * Спекуляция: получение прибыли от изменений цен базового актива. * Арбитраж: использование разницы в ценах между опционами и базовым активом.
Сколько акций в одном опционе?
Опцион ‒ это право, но не обязанность, купить или продать акцию по зафиксированной цене в определённую дату.
Стандартный лот опциона равен одной акции, кроме опционов на акции:
- Интер РАО ‒ 100 бумаг
- ВТБ ‒ 10 000 бумаг
Цена (котировка) опциона указывается за единицу базового актива, в рублях.
Как происходит исполнение опциона?
Исполнение опционов происходит в дату исполнения — последнюю дату торговли опционом на бирже.
В этот день владельцы опционов получают денежную разницу между страйком (ценой исполнения) и рыночной ценой базового актива.
- Если владелец купил колл-опцион и цена базового актива в день исполнения выше страйка, он получает доход.
- Если владелец купил пут-опцион и цена базового актива в день исполнения ниже страйка, он также получает доход.
Полезная информация: * Дата исполнения опциона заранее известна и указывается в условиях контракта. * Если владелец опциона не хочет исполнять его, он может продать его на бирже до даты исполнения. * При исполнении опциона владелец не получает сам базовый актив, а только его стоимость в виде денежной выплаты. * Опционы являются производными финансовыми инструментами, которые дают право, но не обязывают владельца купить/продать базовый актив.
В чем преимущество опционов?
Главная мощь опционов:
- Разработка нейтральных по отношению к цене стратегий, позволяющих планировать доход на основе прогнозов по волатильности.
- Участие в торгах на фондовом рынке и получение прибыли без точного прогноза цены.
Различают два типа опционов: Put и Call.
В чем риск опционов?
Опционы предоставляют незначительный риск, позволяя получать значительный доход даже при небольших изменениях цен.
Ключевой риск заключается в ошибке прогноза направления движения цены.
Если прогноз не оправдается, держатель опциона может отказаться от его исполнения.