Бессрочные USDC-контракты — это производные финансовые инструменты, которые не имеют установленного срока действия и позволяют трейдерам открывать лонг- и шорт- позиции, используя USDC в качестве обеспечения.
Ключевыми особенностями бессрочных контрактов USDC являются:
- Не имеют даты истечения;
- Котируются в USDC;
- Расчет маржи, прибыли и убытков осуществляется в USDC.
Бессрочные контракты USDC отличаются от фьючерсных контрактов, которые имеют дату истечения, по которой трейдеры должны выкупить или продать базовый актив (в данном случае, стоимость криптоактива). Отсутствие даты истечения позволяет трейдерам держать свои позиции открытыми неограниченное время.
Бессрочные контракты USDC популярны среди трейдеров, которые ищут гибкие инструменты управления рисками и хеджирования позиций. Они также могут использоваться для спекулятивной торговли, позволяя трейдерам получать прибыль от изменений цены базового актива без необходимости покупки или продажи его напрямую.
Чем отличаются бессрочные фьючерсы от стандартных?
Бессрочные фьючерсы:
- Не имеют срока действия (вечные).
- Погашение автоматически переносится на следующий день.
- Нет экспирации, как в классических фьючерсах.
Что такое бессрочная торговля Криптовалютой?
Бессрочные фьючерсные контракты, также известные как бессрочные свопы, стали заметным производным инструментом на рынке криптовалют, позволяющим трейдерам спекулировать на ценах активов без даты истечения срока действия.
Как работает поставочный фьючерс?
Поставочный фьючерс представляет собой контракт на поставку базового актива (например, российских акций) по установленной цене, которая называется ликвидационной ценой.
Ключевой особенностью поставочного фьючерса является то, что в дату его исполнения (экспирации):
- Покупатель получает на свой счет соответствующий объем базового актива;
- Продавец передает со своего счета базовый актив в установленном объеме.
Таким образом, по истечении срока действия поставочного фьючерса происходит фактическая поставка базового актива между его покупателем и продавцом.
Стоит отметить, что поставочные фьючерсы обладают следующими преимуществами:
- Позволяют получить реальный базовый актив в случае исполнения контракта.
- Обеспечивают хеджирование рисков, связанных с ценовыми колебаниями базового актива.
- Предоставляют возможность спекулировать на движениях цен базового актива.
Однако важно учитывать, что поставочные фьючерсы также сопряжены с рисками:
- Ответственность продавца за фактическую поставку базового актива.
- Риск исполнения контракта и доставки актива по невыгодной цене.
- Необходимость покрытия маржинальных требований при торговле фьючерсами.
Сколько можно держать бессрочные фьючерсы?
В отличие от квартальных фьючерсов, бессрочные фьючерсы не имеют даты экспирации. Это означает, что трейдеры могут бесконечно держать свои позиции, пока они не подвергнутся ликвидации. Данный инструмент предоставляет значительную гибкость, так как трейдеры не ограничены строгими сроками исполнения.
- Преимущества бессрочных фьючерсов:
- Постоянная торговля без учета дат экспирации
- Эффективное управление рисками за счет отсутствия истечения срока действия
- Повышенная ликвидность из-за более длительного торгового периода
- Недостатки бессрочных фьючерсов:
- Потенциальная неопределенность, связанная с отсутствием определенных дат исполнения
- Повышенные комиссии по сравнению с обычными фьючерсами
Бессрочные фьючерсы стали популярным инструментом среди профессиональных трейдеров и инвесторов, которые ищут более гибкий и стратегический подход к торговле фьючерсами.
В чем смысл бессрочного фьючерса?
Вечные или бессрочные фьючерсы обладают уникальным свойством: они ежедневно переносятся на следующий торговый день, что создает эффект вечности.
- Бессрочные фьючерсы функционируют как однодневные контракты, но каждое погашение автоматически переносится на один день вперед.
- «Вечность» этих контрактов заключается в отсутствии заранее установленного времени экспирации, в отличие от традиционных фьючерсных контрактов.
- Благодаря отсутствию экспирации, бессрочные фьючерсы обеспечивают непрерывный доступ к активу, устраняя необходимость постоянно покупать и продавать контракты.
Дополнительные преимущества бессрочных фьючерсов включают:
- Высокая ликвидность: Благодаря непрерывному переносу позиций, бессрочные фьючерсы обладают более высокой ликвидностью, чем традиционные фьючерсы.
- Стабильные комиссии: Торговые комиссии для бессрочных фьючерсов, как правило, стабильны и не меняются в зависимости от срока экспирации.
- Сниженные риски экспирации: Устранение экспирации контрактов сводит к минимуму риски, связанные с приближением даты экспирации.
Бессрочные фьючерсы стали популярными инструментами для различных целей, включая хеджирование рисков, спекулятивную торговлю и обеспечение непрерывного воздействия на определенный актив.
Чем отличается поставочный фьючерс от расчетного?
Поставочный фьючерс – контракт, который обязывает к поставке или получению физического базового актива (сырье, металл).
Расчетный фьючерс – контракт не на поставку актива, а на денежное его выражение (индексы, валюты).
Как работают фьючерсы простыми словами?
Фьючерсные контракты представляют собой стандартизированные соглашения на покупку или продажу базового актива (такого как товар, валюта или индекс) в определенное время в будущем по заранее установленной цене.
При заключении фьючерсного контракта инвестор оплачивает лишь гарантийное обеспечение, которое составляет часть полной стоимости актива. В течение срока действия контракта биржа ежедневно пересчитывает его стоимость на основе рыночной цены базового актива. Если цена актива растет, инвестор, купивший фьючерс, получает прибыль, а продавший фьючерс — убыток.
Ключевые термины:
- Базовый актив: Товар, валюта или индекс, по которому заключен фьючерс.
- Фьючерсная цена: Предварительно согласованная цена, по которой будет сделана покупка или продажа в будущем.
- Дата экспирации: Дата, в которую контракт исполняется.
- Маржинальное обеспечение: Денежная сумма, необходимая для открытия позиции по фьючерсному контракту.
- Маржин-колл: Требование биржи увеличить маржинальное обеспечение, если его уровень падает ниже установленного порога.
Фьючерсы являются рычажным инструментом, то есть они позволяют инвесторам получить более высокую отдачу от инвестиций, используя относительно небольшое количество капитала. Однако следует помнить, что фьючерсы также сопряжены с более высоким риском потери средств, поскольку убытки могут накапливаться с течением времени.
Как продать вечный фьючерс?
Выход из Вечного Фьючерса Процедура Выход из вечного фьючерса осуществляется двумя отдельными транзакциями: 1. Закрытие позиции в вечном фьючерсе 2. Открытие позиции в ближайшем квартальном фьючерсе * Встречные ордера сортируются по времени подачи и исполняются в приоритетном порядке. * Оставшиеся ордера принудительно исполняются по истечении срока мэтчинга. Особенности * Вечный фьючерс представляет собой бессрочный контракт, который не имеет даты экспирации. * Квартальный фьючерс имеет ограниченный срок и истекает в определенную дату. * Переход из вечного фьючерса в квартальный позволяет зафиксировать прибыль или ограничить убытки. * Для эффективного выхода из вечного фьючерса рекомендуется выбирать квартальный фьючерс с близким сроком экспирации.
Как долго можно держать позицию на фьючерсах?
Срок действия фьючерсных контрактов
В отличие от акций с неопределенным сроком действия, фьючерсные контракты имеют строго ограниченный период действия. После истечения этого периода контракт должен быть исполнен или закрыт путем покупки или продажи соответствующего актива.
- Исполнение контракта: По истечении срока действия покупатель фьючерса может физически получить базовый актив, а продавец обязан поставить его.
- Закрытие позиции: Более распространенной практикой является закрытие открытой позиции до истечения срока действия путем заключения обратной сделки. Это позволяет избежать необходимости физической поставки актива и зафиксировать прибыль или убыток.
Длительность фьючерсного контракта определяется его сроком исполнения, который варьируется в зависимости от базового актива и биржи. Обычно сроки исполнения составляют от нескольких месяцев до года.
Важно понимать, что удержание фьючерсной позиции после истечения срока исполнения может привести к дополнительным комиссиям, штрафам и налоговым последствиям.
Что будет если не продать фьючерс до даты экспирации?
Покупатель поставочного фьючерса на акции рискует приобретением акций:
- Если позиция не закрыта до даты экспирации, он обязан ее выкупить.
- Выкупленные акции будут зачислены на счет покупателя в депозитарии.
Что значит вечный фьючерс?
В отличие от традиционных квартальных фьючерсов, вечные фьючерсы являются бессрочными контрактами с неограниченным сроком обращения.
- Отсутствие даты экспирации: благодаря этому инвесторы могут удерживать позиции в вечных фьючерсах неограниченное время.
- Квартальные исполнения: раз в квартал биржа проводит исполнение, позволяя трейдерам преобразовывать бессрочные контракты в традиционные фьючерсы с заранее определенной датой экспирации.
Вечные фьючерсы предоставляют следующие преимущества:
- Удобство: устраняется необходимость переходить на новые контракты по мере истечения срока их действия.
- Ликвидация: постоянное наличие ликвидности, что снижает вероятность проскальзываний и улучшает возможности для входа и выхода из позиций.
- Стратегия: возможность долгосрочного хеджирования или спекуляции без риска исполнения в определенную дату.
Важно отметить, что в случае исполнения вечного фьючерса будут понесены определенные комиссии. Трейдеры должны учитывать эти комиссии и соответствующим образом корректировать свои стратегии.
Сколько по времени можно держать позицию на фьючерсах?
Стратегия удержания позиции: интрадей-трейдеры стремятся формализовать условия выхода из сделки, чтобы оперативно зафиксировать прибыль или убыток.
- Оптимальный период удержания позиции: не более 2-3 часов.
Что происходит когда заканчивается срок фьючерса?
Фьючерс — обязательство купить или продать актив в определённый срок по установленной цене.
По истечении срока действия экспирации контракта, необходимо:
- Закрыть позицию самостоятельно
- Дождаться экспирации (поступление базового актива на ваш счет)
В чем минус фьючерсов?
Фьючерсные контракты — высокорискованный инструмент из-за временного характера. В случае неблагоприятного движения цены стратегия удержания позиции может привести к принудительному закрытию и убыткам, превышающим гарантийное обеспечение.
Как работают бессрочные фьючерсы?
Вечные фьючерсы, появившиеся на Мосбирже в апреле 2024 года, представляют собой однодневные фьючерсы с автопролонгацией. Их отличительная особенность в том, что позиции автоматически переносятся на следующий день, что позволяет держать их сколь угодно долго. Таким образом, этот инструмент получил название вечный.
Какие бывают виды фьючерсов?
Виды фьючерсовпоставочный фьючерс предполагает покупку или продажу базового актива, который можно поставить, например, сырье, драгоценный металл;расчетный фьючерс — это контракт на базовые активы, которые нельзя поставить или отгрузить, например, индексы.
Какие фьючерсы самые ликвидные?
Самые ликвидные фьючерсы на акции в России:
- Сбербанк (SBRF-): самый популярный с более чем 9000 трейдеров и 130 юрлиц в портфелях.
- ВТБ (VTBR-), Газпром (GAZR-), ЛУКОЙЛ (LKOH-), Яндекс (YNDF-) также отличаются высокой ликвидностью.
Чем лучше торговать акциями или фьючерсами?
Фьючерсы будут выгоднее акций, так как требуют меньшей суммы инвестиций, а комиссии на срочном рынке зачастую ниже, чем на фондовом рынке.
Как правильно покупать фьючерсы?
Для торговли нужно:Выбрать брокера. … Открыть брокерский счет. … Внести на счет для фьючерсной торговли запланированную сумму.Если брокер предлагает несколько вариантов торговых платформ, выбрать наиболее подходящую. … Выбрать контракты для торговли. … Дождаться сигнала на вход в рынок и разместить заявку.
Как работает вечный фьючерс?
Вечные фьючерсы — инновационный инструмент Мосбиржи, появившийся в 2024 г. Это однодневные фьючерсы с автопролонгацией, что позволяет:
- Держать позиции сколь угодно долго
- Избегать ручного переноса позиций на следующий день
Благодаря этому, вечные фьючерсы удобны для долгосрочной торговли и инвестиций в базовые активы.
Когда стоит шортить?
Определение момента открытия шорта Принятие решения о шорте акций предполагает убежденность в грядущем снижении их стоимости. Механизм шортинга заключается в следующем: 1. Кредит от брокера: Открывая короткую позицию, брокер предоставляет вам кредит в размере стоимости проданных акций. 2. Продажа акций: С помощью этого кредита вы продаете акции с целью покупки их позже по более низкой цене. 3. Получение средств: После продажи акций в шорт на ваш счет поступают денежные средства, которые вы можете использовать для инвестиций в другие активы. Дополнительная информация: * Шортинг подходит опытным трейдерам, понимающим риски маржинальной торговли. * Оценивайте фундаментальные и технические факторы, влияющие на цену акций, прежде чем открывать короткую позицию. * Устанавливайте стоп-лоссы для ограничения потенциальных убытков. * Помните, что шортинг может привести к значительным убыткам, если цена акций вырастет.