Фьючерсные Контракты: Определение и Принцип Действия Определение Фьючерсный контракт — это производная ценная бумага (дериватив), представляющая собой договор между продавцом и покупателем о поставке базового актива в будущем по цене, зафиксированной на момент заключения сделки. Принцип Действия Фьючерсы позволяют сторонам зафиксировать цену актива в настоящем, чтобы избежать риска колебаний цен в будущем. Покупатель контракта имеет обязательство приобрести актив по согласованной цене, а продавец — поставить его. Ключевые Характеристики Фьючерсов * Стандартизированные контракты, которые торгуются на бирже * Определенная дата поставки * Установленная цена для будущего приобретения или продажи * Гарантия исполнения контракта на бирже * Используются в качестве инструмента управления рисками и хеджирования Типы Базовых Активов Фьючерсы могут заключаться на различные базовые активы, в том числе: * Фьючерсы на товары: нефть, золото, медь * Фьючерсы на валюту: евро, доллар США, иена * Фьючерсы на индексы: индекс S&P 500, индекс Dow Jones Industrial Average * Фьючерсы на процентные ставки: ставки Libor, Euribor
Как работают фьючерсы пример?
Принцип работы фьючерсных контрактов Определение: Фьючерсный контракт — это стандартизированное финансовое соглашение, обязывающее покупателя купить базовый актив, а продавца — продать его в установленный срок по заранее согласованной цене. Пример: Предположим, что рыночная цена одной акции «Газпрома» в настоящее время составляет 364 рубля. Участники рынка могут заключить фьючерсный контракт, в соответствии с которым: * Через 2 месяца: Продавец обязуется продать акции по 364 рубля. * Независимо от изменений рыночной цены за этот период. Назначение фьючерсных контрактов: Фьючерсные контракты широко используются для: * Защиты от ценовых рисков: Участники рынка могут использовать фьючерсы, чтобы зафиксировать цену актива на определенный период времени. * Снижения волатильности: Фьючерсы обеспечивают ликвидность рынка, снижая влияние спекулянтов на ценовые колебания. * Арбитража: Фьючерсы позволяют трейдерам извлекать прибыль из различий в ценах на спотовом и фьючерсном рынках.
Что такое фьючерсы простыми словами с примерами?
Простыми словами, фьючерс – это договор на поставку какого-либо первичного актива через определенное время в будущем, но по заранее оговоренной цене. Иногда вместо непривычного для слуха россиян термина вы можете услышать фразу вроде «продажа долгосрочных контрактов на поставку нефти».
Зачем придумали фьючерсы?
Фьючерсы — инструмент хеджирования от ценовых колебаний. Они позволяют фиксировать цену актива, которым вы будете торговать в будущем.
Когда вы заключаете фьючерсный контракт, вы обязуетесь купить или продать этот актив по зафиксированной цене через указанный срок. Эта цена остается неизменной, независимо от дальнейшего изменения стоимости актива на рынке.
Что такое фьючерсы и опционы простыми словами?
Фьючерсы и опционы — это производные финансовые инструменты (ПФИ), представляющие собой договоренность инвесторов в определенный момент и по определенной цене купить или продать базовый актив: ценную бумагу, валюту или товар.
В чем отличие фьючерсов от акций?
актива (товара, валюты, ценной бумаги) в определенную дату в будущем по установленной цене. Акции, напротив, представляют собой участие в собственности компании и дают право на получение дивидендов. Ключевые отличия: * Дивиденды: Фьючерсы не выплачивают _дивиденды_, а приносят прибыль или убыток только благодаря изменению цены актива. Акции, как правило, приносят _дивиденды_ – часть прибыли компании. * Срок действия: Фьючерсы имеют ограниченный срок действия и истекают в заранее установленную дату. Акции, как правило, не имеют срока действия. * Права: Фьючерсы дают _право_ купить или продать актив в будущем по определенной цене. Акции дают _право собственности_ на долю компании, включая право голоса и получение _дивидендов_. Преимущества и недостатки: Фьючерсы: * Преимущество: Позволяют хеджировать риски колебаний цен на активы. * Недостаток: Ограниченный срок действия и отсутствие _дивидендов_. Акции: * Преимущество: Потенциал роста капитала и получение _дивидендов_. * Недостаток: Более высокий риск колебаний цен, чем у _фьючерсов_.
Как работает фьючерсный рынок?
Фьючерсный рынок, площадка контрактов, соединяет покупателей и продавцов с целью обмена товарами или финансовыми инструментами в будущем по заранее установленной цене.
- Трейдеры могут защитить свои интересы, фиксируя стоимость активов, предвидя колебания цен.
- Фьючерсные контракты предоставляют финансовый рычаг, позволяя участникам торговать большими объемами, имея ограниченный капитал.
В чем разница между опционами и фьючерсами?
Фьючерсы и опционы представляют собой два основных типа деривативов, которые отличаются по своей природе обязательств сторон.
- Фьючерсы предполагают обязательства с обеих сторон: продавец должен продать, а покупатель — купить актив.
- Опционы, в отличие от фьючерсов, дают право, но не обязательство: покупатель имеет право купить (или продать) актив, а продавец имеет обязательство продать (или купить) актив.
В чем отличие фьючерса от акции?
Фьючерсы и акции являются двумя основными производными финансовыми инструментами, которые предлагают инвесторам доступ на рынки капитала.
Ключевое отличие между фьючерсными контрактами и акциями заключается в том, что при покупке акций инвестор приобретает долевое участие в компании-эмитенте, становясь ее совладельцем. Таким образом, инвестор имеет право на получение дивидендов, участие в голосовании на собраниях акционеров и потенциальную прибыль от роста стоимости акций.
В отличие от акций, фьючерсный контракт не предполагает реальную покупку базового актива (в данном случае акции). Фьючерс является обязательным соглашением между двумя сторонами (покупателем и продавцом) о купле-продаже определенного объема базового актива по заранее установленной цене в определенную дату в будущем.
- Целью покупки фьючерса является спекуляция на изменении цены базового актива или хеджирование рисков.
- Покупатель фьючерса обязан купить актив в размере, указанном в контракте, по согласованной цене в дату экспирации.
- Продавец фьючерса обязан продать актив покупателю в тот же день и по той же цене.
Что такое экспирация простыми словами?
Экспирация (от лат. exspiratio — истечение срока) — истечение срока действия срочных контрактов (фьючерсов и опционов) на бирже, момент исполнения обязательств по ним. Процесс экспирации происходит следующим образом: * По достижении даты экспирации контракт перестает торговаться на бирже. * Если держатель фьючерса принял решение исполнить контракт, он получает базовый актив по цене, установленной в контракте. * Если держатель опциона решил исполнить контракт, он получает право приобрести или продать базовый актив по цене, установленной в контракте. Ключевыми особенностями экспирации являются: * Фиксированный срок действия контракта, установленный при его заключении. * Неизменная цена базового актива, зафиксированная в момент заключения контракта. * Обязательное исполнение контракта или выплата премии за отказ от исполнения. Экспирация играет важную роль на рынках срочных контрактов, позволяя трейдерам управлять рисками, хеджировать позиции и спекулировать на ценовых движениях.
Какого поведения следует избегать при торговле фьючерсами?
Ключевые аспекты при торговле фьючерсами:
- Избегайте чрезмерных спекуляций и зависимости от торговли.
- Будьте объективны и признавайте постоянные убытки, а не перекладывайте вину на других.
- Сохраняйте дисциплину и избегайте импульсивных решений.
Сколько нужно денег для торговли фьючерсами?
Минимальный капитал для начала торговли фьючерсами составляет 30 000 рублей. Это достаточная сумма для получения скромной прибыли при соблюдении правил риск-менеджмента. Дополнительная информация: * Размер торгового капитала зависит от торговой стратегии, размера позиции и уровня риска. * Оптимальный размер капитала обычно составляет не менее 5-10% от общего инвестиционного портфеля. * Минимальные требования по марже для фьючерсов варьируются в зависимости от биржи и контракта. * Управление риском является критическим фактором в торговле фьючерсами, и трейдеры должны установить строгие правила ограничения убытков. * Использование кредитного плеча может увеличить прибыль, но также увеличивает риск. Трейдеры должны тщательно взвесить потенциальные выгоды и риски перед использованием кредитного плеча.
Что такое фьючерсы?
Фьючерс — контракт с отложенными обязательствами на покупку или продажу базового актива (ценных бумаг, товаров, валют).
Ключевая особенность фьючерса: он обязывает стороны сделки приобрести или продать актив по определенной цене в установленный срок.