Что такое процентный риск облигации?

Процентный риск владельца портфеля государственных облигаций представляет собой риск падения рыночной стоимости портфеля на конец периода вложений ниже ожидаемого уровня вследствие неблагоприятного изменения процентных ставок в течение периода вложений.

Какая Облигация сильнее подвержена риску изменения процентной ставки?

Риск процентных ставок! Более длинные облигации (более 3-х лет) уязвимы к изменениям ставок.

  • При повышении ставки длинные облигации дешевеют.
  • При понижении ставки они, наоборот, дорожают.

Как процентная ставка влияет на облигации?

Облигации, подобно депозитам, реагируют на изменения ключевой ставки следующим образом:

  • Рост ставки приводит к аналогичному росту доходности облигаций.
  • Цена облигаций при этом снижается.
  • Падение ставки влечет за собой рост цены облигаций.

Что можно отнести к кредитному риску облигации?

При оценке кредитного риска облигации учитывайте:

  • Риск дефолта: Потеря всех или большей части вложений
  • Риск задержки платежей: Возможность технического дефолта и реструктуризации долга эмитента

Что является риском по облигации со структурным доходом?

Риски облигаций со структурным доходом

Madden 23 Только В Цифровом Формате?

Madden 23 Только В Цифровом Формате?

Облигации со структурным доходом несут в себе все риски обычных облигаций (процентные, кредитные, валютные и т.д.), а также дополнительный риск невыплаты купонного дохода. Последний возникает из-за изменения цены базового актива или показателя, от которого зависит выплата купонов.

Факторы, влияющие на риск структурного дохода:

  • Волатильность базового актива: чем выше волатильность, тем выше риск неполучения купона.
  • Корреляция базового актива и ставки LIBOR: если корреляция положительная, то во время снижения ставок LIBOR и цен на базовый актив одновременно увеличивается риск невыплаты купона.
  • Структура выплаты купонов: некоторые структуры выплат подразумевают более высокие риски, чем другие.
  • Кредитное качество эмитента: если эмитент имеет низкий кредитный рейтинг, это также увеличивает риск по облигации с структурным доходом.

При инвестировании в облигации со структурным доходом инвесторам следует carefully оценивать все перечисленные риски и принимать во внимание потенциальную доходность по сравнению с другими инвестиционными инструментами.

Что происходит с облигациями при повышении ключевой ставки?

Повышение ключевой ставки запускает цепочку реакций:

  • Изменяются все процентные ставки в экономике.
  • Падает спрос на облигации с фиксированным купоном.
  • Выпускаются облигации с более высокими купонами.
  • Растут проценты по вкладам.

Какие риски связаны с облигациями?

Минусы облигацийПодвержены волатильностиРиск снижения номинальной стоимостиЗависимость от инфляции и ставки ЦБ

Какие риски несут облигации?

Облигационные риски требуют внимания инвесторов.

  • Кредитный риск: Возможность дефолта эмитента, что приводит к потере купонных платежей или номинала.
  • Риск процентных ставок: Изменение процентных ставок влияет на рыночную стоимость облигаций. Чем выше ставки, тем ниже цена облигаций.
  • Валютный риск: Для облигаций в иностранной валюте колебания валютных курсов могут привести к потерям капитала.

Что не является риском по облигациям со структурным доходом?

Из всего перечисленного не является риском лишь последний пункт: изменение капитализации самого эмитента. Например, если вы купили структурную облигацию у СберБанка, а на следующий день его акции обвалились на 10%, к вашей инвестиции это не имеет никакого отношения.

Как грамотно отказаться от страховки?

Расторжение договора страхования осуществляется путем составления заявления в свободной форме об отказе от договора. В заявлении необходимо указать:

  • Номер договора страхования
  • Дату заключения договора
  • Наименование страховой компании
  • Причину отказа (по желанию)

Заявление следует направить в страховую компанию любым доступным способом:

  • По почте: заказным письмом с уведомлением о вручении.
  • Лично: в офис страховой компании.
  • По электронной почте: если это предусмотрено договором или указано на официальном сайте страховщика.

Для ускорения процесса рассмотрения заявления рекомендуется приложить к нему копию договора страхования.

Важно помнить, что:

  • Заявление должно быть подписано застрахованным лицом или его законным представителем.
  • Срок расторжения договора установлен договором страхования и, как правило, составляет 14 дней с момента подачи заявления.
  • После получения заявления страховая компания должна произвести возврат части страховой премии за неиспользованный период страхования.
  • Если договор страхования заключен на срок менее года, при расторжении уплаченная страховая премия не возвращается.

При возникновении дополнительных вопросов рекомендуется обращаться непосредственно в страховую компанию для получения подробной информации.

Почему облигации падают в цене при повышении ставки?

Облигации — аналог депозитов. При повышении ключевой ставки растет их доходность, а стоимость снижается.

  • Повышение ставки 🡅 Доходность облигаций 🡅 Стоимость снижается
  • Снижение ставки 🡅 Доходность облигаций 🡅 Стоимость растет

Почему облигации менее рискованные?

Облигации: Менее рискованный выбор

  • Стабильная доходность: Облигации, как правило, обеспечивают более предсказуемый поток доходов, чем акции.
  • Меньшая волатильность: Цены облигаций обычно колеблются в меньшей степени, уменьшая риск значительных потерь.
  • Иерархия приоритетов: Держатели облигаций имеют преимущество в выплатах перед акционерами, снижая риск убытков при финансовых трудностях компании.

Как повышение процентной ставки влияет на акции?

Изменение ставки ЦБ влияет не на котировки отдельных компаний, а на весь фондовый рынок.

При повышении процентной ставки происходит следующее:

  • Инвесторы отдают предпочтение облигациям, которые становятся более привлекательными благодаря высокой доходности.
  • Инвесторы продают акции, что приводит к падению их цен.
  • Также повышается стоимость заимствований для компаний, что снижает их инвестиционные возможности.

С другой стороны, понижение процентной ставки оказывает противоположный эффект:

  • Инвесторы перекладываются в акции, которые становятся более привлекательными из-за низких процентных расходов.
  • Компании получают доступ к более дешевым кредитам, что способствует инвестициям и росту бизнеса.

Что такое рыночный риск для облигаций?

Рыночный риск облигаций – опасность ценовых колебаний до момента погашения.

Подстерегает всех, кто продает бумаги раньше оговоренного срока.

  • Существенно влияет на доходность инвестиций.
  • Не зависит от кредитного рейтинга облигации.

Что такое кредитный риск по облигациям?

Кредитный риск по облигациям – это «минное поле» для инвесторов, угроза, таящаяся в возможности дефолта эмитента.

  • Высокий риск влечет возможные потери на купонных выплатах, основном долге и даже номинале облигации.
  • Оценивайте кредитоспособность эмитента и рыночные условия перед покупкой облигаций, чтобы минимизировать риск дефолта.

Прокрутить вверх