Спотовые рынки в криптовалютной торговле позволяют трейдерам совершать сделки с мгновенной поставкой актива, что означает передачу криптовалюты непосредственно от продавца к покупателю. Таким образом, трейдер получает владение купленной криптовалютой незамедлительно. Ценой сделки является спотовая цена, которая отражает текущую рыночную стоимость актива.
В отличие от спотовых рынков, фьючерсные рынки предполагают торговлю фьючерсными контрактами. Фьючерсный контракт — это юридически обязывающее соглашение между продавцом и покупателем на поставку определенного количества криптовалюты в установленную дату в будущем. Цена, по которой осуществляется сделка, известна как фьючерсная цена. Фьючерсные рынки предоставляют трейдерам гибкость в управлении рисками, спекуляциях и хеджировании, поскольку они позволяют фиксировать цену актива в будущем.
- Основные преимущества спотовых рынков: моментальное получение актива, нет необходимости в прогнозировании будущих цен.
- Основные преимущества фьючерсных рынков: возможность хеджирования рисков, спекуляция на будущих ценовых движениях, возможность использования кредитного плеча.
Что такое фьючерсный рынок?
Фьючерсный рынок представляет собой организованную торговую платформу, на которой осуществляются сделки с фьючерсными контрактами. Фьючерс является стандартизированным контрактом, предусматривающим обязательства купить или продать определённое количество базового актива (акции, индексы, валюты, товары) в будущем по заранее установленной цене.
Фьючерсные контракты играют важную роль на финансовых рынках, поскольку они:
- Позволяют участникам рынка хеджировать риски, связанные с ценовыми колебаниями на базовые активы.
- Предоставляют возможности для спекуляции, что позволяет инвесторам зарабатывать на изменении цен базовых активов.
- Служат ценовым ориентиром для физических рынков и других финансовых инструментов.
Фьючерсные рынки характеризуются следующими особенностями:
- Централизация: Торги проходят на организованных биржах, обеспечивающих прозрачность и исполнение контрактов.
- Стандартизация: Контракты имеют заранее определённые объёмы, даты исполнения и механизмы расчётов.
- Гарантия исполнения: Исполнение контрактов обеспечивается клиринговыми организациями, что снижает риск дефолта со стороны контрагентов.
Участие на фьючерсном рынке требует специальных знаний и опыта. Инвесторы должны тщательно изучить базовые активы, учитывать рыночные факторы и управлять рисками.
Что торгуют на срочном рынке?
Срочный рынок — это специализированная секция Московской биржи, где ведутся торги производными финансовыми инструментами (деривативами), такими как фьючерсы и опционы. Фьючерсные и опционные контракты предоставляют возможность участникам рынка застраховаться от рисков, связанных с будущими изменениями цен на активы, или получить прибыль от таких изменений.
Основными участниками срочного рынка являются хедж-фонды, брокерские компании, банки и промышленные предприятия.