Фьючерсный контракт — это производный финансовый инструмент, представляющий собой обязательство купить или продать базовый актив (товар, валюту, фондовый индекс и т.д.) по фиксированной цене в определенную дату в будущем. Торговля фьючерсами подразумевает покупку или продажу этих контрактов на бирже.
- Основные характеристики фьючерсов:
- Стандартизованные контракты: имеют установленные параметры, такие как размер контракта, цена и дата исполнения.
- Долгосрочные обязательства: Покупатель фьючерса обязан купить базовый актив, а продавец — продать его в дату исполнения контракта.
- Маржинальная торговля: Требуется внесение маржи (залога) для покрытия потенциальных убытков.
- Биржевая торговля: Фьючерсы торгуются на регулируемых биржах, обеспечивающих прозрачность и ликвидность.
- Преимущества торговли фьючерсами:
- Управление рисками: Хеджирование существующих позиций или спекуляции на будущих ценовых движениях.
- Левередж: Возможность получить высокую прибыль при небольших первоначальных инвестициях (за счет использования маржинального плеча).
- Диверсификация портфеля: Расширение инвестиционного портфеля за счет включения фьючерсов на различные классы активов.
- Доступ к мировым рынкам: Торговля на биржах по всему миру, обеспечивающая доступ к широкому спектру базовых активов.
- Риски торговли фьючерсами:
- Значительная волатильность: Цены фьючерсов могут колебаться более резко, чем цены базовых активов.
- Потери залога: При неблагоприятных ценовых движениях инвесторы могут потерять внесенную маржу.
- Ограниченная ликвидность: Некоторые фьючерсные контракты имеют меньшую ликвидность, что может затруднить своевременный выход из сделки.
- Сложность: Торговля фьючерсами требует глубокого понимания рынков и навыков управления рисками.