Цена исполнения фьючерсного контракта на пшеницу определяется как среднее арифметическое значение Индекса пшеницы на условиях поставки СРТ Новороссийск в течение календарного месяца, предшествующего дню исполнения контракта (включая день исполнения).
Индекс рассчитывается на основе данных о заключенных сделках с поставкой пшеницы в порт Новороссийск, принимая во внимание следующие факторы:
- Качество зерна (класс, влажность, засоренность и т.д.)
- Объем сделок
- Условия оплаты и поставки
Цена исполнения округляется до 1 рубля. Таким образом, она отражает средневзвешенную цену пшеницы, сложившуюся на рынке в течение предшествующего месяца.
Знание цены исполнения имеет решающее значение для участников рынка, поскольку она:
- Определяет прибыль или убыток по фьючерсному контракту
- Влияет на стратегии хеджирования и ценообразования
- Позволяет прогнозировать будущие цены на пшеницу
В чем измеряется цена фьючерса?
Цена фьючерса определяется в рублях за пункт цены.
- Стоимость пункта — цена одного пункта фьючерса в рублях.
- Цена фьючерса в рублях = Стоимость пункта * Цена фьючерса в пунктах.
Как устанавливается цена на фьючерсы?
Определение цены на фьючерсы
Для расчета цены неликвидного фьючерса (2) используется следующая формула:
Расчетная цена (2) = Расчетная цена спота * (1 + r * T) где:
— Расчетная цена спота — текущая цена базового актива
— T — время до экспирации фьючерса
— r — процентная ставка по базовому активу для срока T
Дополнительная информация
* Важной составляющей механизма ценообразования фьючерсов является принцип безрискового арбитража.
* Процесс формирования цены на фьючерсный контракт происходит на биржевом рынке и определяется соотношением спроса и предложения, а также стоимостью актива, лежащего в его основе. * Цена фьючерса выражается в единицах стоимости базового актива за единицу измерения или за контракт в целом. * Цена фьючерса, как правило, выражается в национальной валюте страны, в которой торгуется данный контракт. * Существуют различные типы фьючерсных контрактов, такие как commodity futures (товарные фьючерсы), financial futures (финансовые фьючерсы) и index futures (индексные фьючерсы).
Когда исполняется фьючерс?
Фьючерсные КОНТРАКТЫ исполняются в различные даты в зависимости от их ТИПА:
- Инвестиционные паи/Иностранные ЦБ: Третья ПЯТНИЦА месяца исполнения
- Поставочные на драгметаллы: День перед ТРЕТЬИМ ЧЕТВЕРГОМ месяца исполнения
- Остальные фьючерсы: Первый торговый день после последнего дня заключения КОНТРАКТА
В чем разница Последняя цена и цена маркировки?
Различия между Последней ценой и Ценой маркировки
Последняя цена представляет собой последнюю executed цену контракта и отражает реальную цену торгуемого актива. Она служит справочной точкой для трейдеров, определяя текущее состояние рынка.
Цена маркировки, напротив, является оценочной справедливой стоимостью контракта, рассчитываемой на основе индекса цен и других факторов. Она используется в качестве ориентира для ликвидации, чтобы защитить как трейдеров, так и биржу от ненужных ликвидаций.
- Индекс цен: Совокупность цен с различных бирж и внебиржевых рынков, используемая для расчета цены маркировки.
- Предотвращение манипулирования ценами: Цена маркировки устраняет стимулы для манипуляций с ценами, поскольку она не основана исключительно на последней торговой цене.
Что такое стоимость шага цены?
Стоимость шага цены представляет собой минимальное приращение в цене фьючерсного контракта, которое выражается в рублях.
Для каждого фьючерсного контракта устанавливается собственное значение шага цены, которое отражает его ликвидность и волатильность.
При расчете стоимости шага цены учитываются следующие факторы:
- Размер лота фьючерсного контракта;
- Базовый шаг изменения цены в единицах измерения базового актива;
- Курс валюты, в которой номинирован фьючерсный контракт.
Стоимость шага цены является важным параметром для трейдеров, так как она определяет минимальный размер прибыли или убытка, который они могут получить с одной торговой сделки.
Как устанавливается цена на товар?
Определение цены товара Цена товара является фундаментальным элементом стратегии ценообразования и рассчитывается по следующей формуле: «` Цена = Себестоимость + Наценка «` Основные компоненты цены товара: * Себестоимость: Представляет собой совокупные затраты, связанные с производством или приобретением единицы товара. Она включает прямые и косвенные затраты, такие как: * Стоимость сырья и материалов * Заработная плата и пособия для сотрудников * Арендная плата и коммунальные услуги * Расходы на НИОКР и маркетинг * Наценка: Представляет собой дополнительную сумму, добавленную к себестоимости, чтобы покрыть операционные расходы и прибыль. Размер наценки зависит от различных факторов, включая: * Конкурентный ландшафт * Ценовая эластичность спроса * Цели продаж и прибыльности Цепочка ценообразования: Формирование цены товара является итеративным процессом, в котором участвуют различные стороны: * Производитель: Устанавливает себестоимость и начальную наценку, исходя из затрат на производство. * Дистрибьютор: Добавляет свою наценку для покрытия затрат на хранение, транспортировку и маркетинг. * Розничный продавец: Устанавливает конечную цену для потребителя, учитывая свою наценку, а также спрос и конкуренцию. Факторы, влияющие на ценообразование: Помимо себестоимости и наценки, на ценообразование могут влиять и другие факторы: * Качество товара: Высококачественные товары обычно продаются по более высокой цене. * Предложение и спрос: Если спрос на товар превышает предложение, цены могут быть выше. * Временные факторы: Цены могут колебаться в зависимости от сезонности или специальных акций. * Психологические факторы: Потребители могут быть готовы платить более высокую цену за товары, которые воспринимаются как эксклюзивные или престижные.
Как рассчитать стоимость шага цены?
Стоимость шага цены — сумма изменения стоимости актива при его росте на один пункт. Это коэффициент пересчета пройденного расстояния в прибыль или убыток.
- Например, шаг цены в 1 рубль означает, что за 100 пунктов движения котировки прибыль составит 100 * 1 = 100 рублей.
Что такое шаг цены фьючерса?
Итак, шаг цены – это минимальное изменение цены конкретного инструмента.
Как происходит исполнение расчетных фьючерсов?
Расчетные фьючерсы — это производные финансовые инструменты, которые предусматривают выплату разницы между рыночной ценой актива и ценой, зафиксированной в контракте, в дату исполнения.
- Денежные расчеты: стороны сделки не осуществляют покупку или продажу актива.
- Один участник получает прибыль, а другой — убыток.
Как считается Вар маржа?
Вариационная маржа рассчитывается следующим образом:
- Определяется разница между текущей ценой контракта и ценой покупки или ценой, зафиксированной на предыдущем клиринге.
Вариационная маржа играет решающую роль в управлении рисками на фьючерсном рынке:
- Ежедневная корректировка: Вариационная маржа рассчитывается и корректируется ежедневно, что позволяет участникам рынка непрерывно оценивать и корректировать свои позиции.
- Управление рисками: Вариационная маржа служит основным инструментом управления рисками, позволяя брокерам и клиринговым организациям контролировать и смягчать потенциальные убытки.
- Маржин-коллы: Если вариационная маржа участника рынка опускается ниже требуемого уровня (так называемый «маржин-колл»), участник рынка должен немедленно пополнить свой маржинальный счет, чтобы привести его в соответствие.
Что такое шаг цены и стоимость шага цены?
Шаг цены
Шаг цены — это минимальный размер изменения цены финансового инструмента. Для каждого фьючерсного контракта устанавливается собственное значения шага.
Стоимость шага цены
Стоимость шага цены — это денежное выражение одного шага цены. Обычно она измеряется в рублях.
Дополнительная информация:
* Шаг цены и стоимость шага цены являются важными факторами, которые необходимо учитывать при торговле фьючерсными контрактами. * Они влияют на размер прибыли или убытка, который может быть получен от изменения цены. * Шаг цены и стоимость шага цены определяются биржей, на которой торгуется фьючерсный контракт. * Шаг цены может варьироваться от очень маленьких значений для высоколиквидных контрактов до относительно больших значений для менее ликвидных контрактов. * Следует помнить, что стоимость шага цены может меняться в зависимости от рыночных условий.