Цена маркировки — это реальная рыночная стоимость контракта.
Она учитывает справедливую стоимость актива, избегая ликвидации в периоды рыночных колебаний.
Что такое цена маркировки на Бинанс?
На Binance Futures цена маркировки используется в качестве основной цены при ликвидации и расчете нереализованного PNL. Цена маркировки является расчетной справедливой ценой контракта и отличается от «последней цены».
Как рассчитывается цена маркировки?
Расчёт цены маркировки (инверсные фьючерсы) Компоненты рассчитываются следующим образом: Базовая ставка = десятиминутная скользящая средняя [(средняя цена влияния — цена индекса) / цена индекса] Средняя цена влияния = (изменённая цена спроса + изменённая цена предложения) / 2.
Что такое цена маркировки на бирже?
Цена маркировки бессрочных контрактов представляет собой глобальный индекс спотовых цен с убывающей базовой ставкой финансирования.
В чем смысл маркировки?
Он позволяет идентифицировать товар для передачи данных в систему, где хранятся сведения об оставшемся запасе продукции на складе и пр. После сканирования кода маркировки информация о покупке поступает напрямую оператору фискальных данных. Он передаёт сведения о продаже в информационную систему и ФНС.
Как ходит цена на рынке фьючерсов?
Рыночный механизм формирования цены на фьючерсные контракты
Стоимость фьючерсного контракта представляет собой отражение рыночных ожиданий относительно цены базового актива на дату экспирации. Иными словами:
- Если рынок ожидает повышения цены базового актива, фьючерс будет дорогостоящим относительно спот-цены.
- Если рынок ожидает снижения цены базового актива, котировки фьючерса сформируются ниже спот-цен.
При этом, цена фьючерсного контракта также учитывает:
- Процентные ставки: Изменение процентных ставок влияет на стоимость заимствования и, соответственно, на спрос и предложение фьючерсных контрактов.
- Структура рынка: Спред (разница в цене) между фьючерсами с различными датами экспирации отражает рыночные ожидания относительно динамики цены базового актива в будущем.
- Неопределенность рынка: Высокая неопределенность рынка может увеличить волатильность фьючерсных цен.
Таким образом, цена на фьючерс отражает не только текущие ценовые колебания, но и рыночные ожидания, процентные ставки и структурные особенности рынка. Это делает фьючерсы ценным инструментом для хеджирования ценовых рисков и спекуляций.
Как считается расчетная цена фьючерса?
При исполнении расчетного фьючерса взимается комиссия, которая рассчитывается так же, как и комиссия за покупку фьючерса, то есть от рублевой стоимости фьючерсов в момент их исполнения. Если в момент исполнения цена фьючерса в пересчете на рубли будет 10 000 ₽, комиссия за каждый фьючерс составит: 10 000 × 0,3% = 30 ₽.
Как работает маркировка?
Маркировочная магия: производители получают уникальные идентификаторы, которые служат «отпечатками пальцев» для отслеживания товаров в цепочке поставок.
- Владение подтверждается: дистрибьюторы и оптовики сверяют коды с документами, принимая эстафету ответственности за товары.
Как работает система маркировки?
Как работает система маркировки В этой системе хранится информация обо всех кодах маркировки и их статусе: нанесен ли код на товар, кому этот товар сейчас принадлежит, продан ли товар конечному клиенту. Благодаря этому можно в любой момент проверить подлинность товара и узнать, кому он принадлежит и был ли уже продан.
Что такое цена маркировки и последняя цена разница между ними?
Последняя цена — это текущая рыночная цена контракта, основанная на последней сделке.
Цена маркировки — это теоретическая «справедливая» стоимость контракта, определяемая с помощью индекса.
Разница между последней ценой и ценой маркировки указывает на рыночный сентимент (премия или дисконт) и может влиять на прибыль или убыток по позиции.
Что такое последняя цена и цена маркировки?
Последняя цена и цена маркировки
Последняя цена — это актуальная торговая цена контракта, отражающая последнюю сделку. В свою очередь, цена маркировки представляет собой расчетную справедливую стоимость контракта. Binance Futures использует цену маркировки для определения ликвидационной цены, с целью предотвращения ненужных ликвидаций в периоды высокой волатильности рынка. Это помогает избежать манипулирования ценами, поскольку последняя цена может быть уязвима для резких колебаний. Дополнительные сведения: * Цена маркировки рассчитывается с использованием среднего значения цен контракта на различных биржах и внебиржевых площадках. * Она служит эталоном справедливой стоимости, что снижает риск манипуляций со стороны крупных трейдеров. * Использование цены маркировки для ликвидации обеспечивает более стабильную и справедливую среду для торговли фьючерсами. * Трейдеры должны учитывать разницу между последней ценой и ценой маркировки, особенно при принятии решений о ликвидации.
В чем разница между ценой маркировки и последней ценой?
Цена маркировки учитывает спотовые котировки и премии с нескольких бирж, экстраполируя нереализованную прибыль и убыток (PnL) для контрактов с вечным сроком исполнения. Это более надежная основа для определения принудительной ликвидации по сравнению с последней ценой сделки, особенно в неактивных рыночных условиях.
Использование цены маркировки позволяет избежать необоснованной принудительной ликвидации, вызванной резкими колебаниями спотовых цен, которые могут существенно отличаться от рыночных котировок. Этот расчет также важен для ликвидности рынка, поскольку он обеспечивает точные значения PnL для позиций, что повышает уверенность участников рынка.
Ключевыми преимуществами использования цены маркировки являются:
- Повышенная точность расчета PnL
- Снижение риска необоснованной принудительной ликвидации
- Улучшенная ликвидность рынка