Волатильность представляет собой меру изменчивости цен на ценные бумаги, валюты, биржевые товары или рынки в целом.
В статистическом смысле волатильность описывается дисперсией и/или стандартным отклонением.
- Дисперсия измеряет среднеквадратичную разницу между ценами и средним значением.
- Стандартное отклонение представляет собой квадратный корень из дисперсии, указывая на абсолютный масштаб колебаний цен.
Волатильность характеризует колебания цен и связана с риском инвестиций. Высокая волатильность означает существенные колебания цен, что делает инвестиции более рискованными. Низкая волатильность, напротив, указывает на стабильные цены и меньший риск.
Волатильность также может быть полезна в следующих аспектах:
- Управление портфелем: Оценка волатильности помогает диверсифицировать портфель и снизить общий риск.
- Оценка активов: Волатильность используется для определения справедливой стоимости активов с учетом ожидаемого риска.
- Торговые стратегии: Трейдеры могут использовать волатильность для определения возможностей входа и выхода с рынка, а также для хеджирования рисков.