Влияние фьючерсов на спотовый рынок
Фьючерсный контракт представляет собой стандартизированный биржевой договор, обязывающий покупателя приобрести, а продавца — продать базовый актив (например, товар, валюту или ценную бумагу) в определённую будущую дату по заранее установленной цене. Спотовый рынок — это рынок, на котором базовый актив покупается и продаётся для немедленной поставки. Взаимодействие фьючерсов и спотового рынка обусловлено несколькими факторами:
- Арбитраж: если цена фьючерса отклоняется от спотовой цены, участники рынка могут использовать возможности арбитражной торговли, покупая на спотовом рынке и продавая на фьючерсном рынке (или наоборот), получая безрисковую прибыль.
- Хеджирование: участники рынка могут использовать фьючерсы для хеджирования рисков, связанных с ценовыми колебаниями базового актива. Например, производитель пшеницы может продать фьючерсный контракт на продажу пшеницы в будущем по фиксированной цене, чтобы защитить себя от возможного падения цен.
- Ценообразование: фьючерсные цены могут служить индикатором ожиданий рынка относительно будущего направления движения цены на базовый актив. Если рынок ожидает роста цен, фьючерсы будут торговаться выше спотовых цен, и наоборот.
Следует также отметить, что фьючерсы могут влиять на спотовый рынок косвенным образом, создавая дополнительный спрос (если ожидается рост цен) или снижая спрос (если ожидается падение цен). Это, в свою очередь, может привести к корректировке спотовых цен.
Чем отличается спотовая от фьючерсной торговли?
Фьючерсная торговля отличается от спотовой принципами взаимодействия с кредитным плечом:
- Спотовая торговля не поддерживает кредитное плечо, сделки осуществляются на полную стоимость актива.
- Фьючерсная торговля предполагает использование кредитного плеча, что отражается в понятии начальной маржи. Таким образом, трейдеры имеют возможность контролировать более существенную позицию, нежели позволяет собственный капитал.
Использование кредитного плеча во фьючерсной торговле позволяет:
- Увеличить потенциальную доходность инвестиций.
- Оптимизировать торговые операции при ограниченном капитале.
Однако важно учитывать, что кредитное плечо также влечет за собой повышенные риски и требует от трейдера знания рынка и управления рисками.
Чем торгуют на Байбит?
На бирже Bybit, основанной в Дубае в 2018 году, вы можете погрузиться в мир криптовалютных фьючерсов.
- Откройте новые горизонты в торговле цифровыми активами.
- Воспользуйтесь преимуществами фьючерсных контрактов, позволяющих хеджировать риски или спекулировать на колебаниях цен.