Ликвидность играет существенную роль в определении цены финансовых активов.
Высокая ликвидность характеризуется значительным объемом торгов и обилием активных участников рынка. В таких условиях спреды между ценами спроса и предложения (бид-аск), как правило, узкие. Это означает, что продавцы и покупатели легко находят друг друга, и цены остаются относительно стабильными.
Вот несколько дополнительных важных моментов:
- Оптимальная ликвидность обеспечивает эффективное сопоставление спроса и предложения, что приводит к более предсказуемым ценам.
- Высокая ликвидность также облегчает крупные сделки, так как участники рынка могут легко войти и выйти из рынка без значительного влияния на цену.
- В условиях низкой ликвидности цены могут быть более нестабильными, поскольку спрос и предложение менее уравновешены. Спреды могут расширяться, а сделки могут быть более затруднительными.
- Отслеживание показателей ликвидности, таких как объем торгов и глубина рынка, может помочь инвесторам определить оптимальные условия для входа и выхода из рынков.
Зачем собирать Ликвидность?
Ликвидность является основополагающим аспектом цифровых активов, требующим первостепенного внимания при инвестировании.
Она отражает способность цифрового актива быть быстро конвертированным в наличные деньги или другой эквивалентный актив по разумной цене с минимальными потерями в стоимости.
Высоколиквидные цифровые активы, такие как Биткойн, пользуются высоким спросом и предложением на рынке, что обеспечивает участникам рынка легкость купли и продажи с минимальным проскальзыванием.
Низколиквидные активы, с другой стороны, могут быть трудны для продажи или обмена, что приводит к широким спредам между ценами покупки и продажи, потенциально приводя к существенным потерям при попытке их ликвидации.
Риск ликвидности, связанный с цифровыми активами, может быть смягчен путем:
- Инвестирования в высоколиквидные цифровые активы с большим объемом торгов;
- Диверсификации портфеля цифровых активов;
- Поддержания резервного фонда для покрытия непредвиденных потребностей в ликвидности;
- Использования внутридневной торговли с короткими временными рамками для обеспечения большей ликвидности.
Оценка ликвидности цифрового актива имеет решающее значение для принятия обоснованных инвестиционных решений и минимизации рисков, связанных с неликвидностью.
Почему биток растет?
Рост стоимости биткоина в течение последнего года обусловлен несколькими факторами:
- Приток средств в биткоин-ETF: Институциональные инвесторы обратились к биткоин-ETF (биржевым фондам, привязанным к биткоину). Такие ETF позволяют инвестировать в биткоин через традиционные биржи, что сделало его более доступным для некриптоинвесторов.
- Предстоящий халвинг: Халвинг биткоина, событие, которое происходит каждые четыре года и уменьшает вознаграждение майнеров за блок биткоинов вдвое, ожидается в начале следующего года. Это событие обычно приводит к росту цены на биткоин, так как оно сокращает предложение монет, поступающих в обращение.
- Ожидание смягчения политики ФРС США: Возможное смягчение монетарной политики Федеральной резервной системы США, включая снижение процентных ставок, может принести пользу рисковым активам, таким как биткоин.
Кроме того, растущая инфляция привела к тому, что некоторые инвесторы рассматривают биткоин как средство хеджирования, поскольку он, как полагают, обладает защитными свойствами от инфляции.