Определение чистого денежного потока (ЧДП) – основа для анализа финансового состояния компании.
Для его расчета достаточно сравнить поступления и платежи за период и применить формулу: ЧДП = Денежные поступления — Денежные платежи.
- ЧДП показывает реальную доходность компании, поскольку учитывает фактические денежные потоки.
- Положительный ЧДП свидетельствует о финансовой стабильности, а отрицательный требует оперативных корректировок.
Что такое ликвидность и как ее рассчитать?
Ликвидность — мера способности активов быстро и без существенных потерь превращаться в денежные средства.
Один из важных показателей ликвидности — Коэффициент абсолютной ликвидности (Cash ratio). Он показывает, в какой степени краткосрочные обязательства должника могут быть погашены немедленно с использованием высоколиквидных активов.
Расчет Cash ratio:
Cash ratio = (Денежные средства + Краткосрочные ценные бумаги) / Текущие обязательства
- Денежные средства — наличные деньги, банковские депозиты до востребования.
- Краткосрочные ценные бумаги — ценные бумаги, которые можно быстро продать по рыночной цене (например, государственные облигации).
- Текущие обязательства — краткосрочные долги, подлежащие погашению в течение одного года.
Оптимальное значение Cash ratio варьируется в зависимости от отрасли, размера компании и других факторов. Обычно считается, что удовлетворительный уровень составляет от 0,2 до 0,5. Коэффициент ниже 0,2 может указывать на высокий риск дефицита ликвидности, а коэффициент выше 0,5 может свидетельствовать о том, что компания держит слишком много нерентабельных активов.
Чему равен коэффициент срочной ликвидности?
Коэффициент срочной ликвидности (QR) — важная метрика для оценки краткосрочной платежеспособности компании.
Он измеряет способность компании погасить краткосрочные обязательства с помощью высоколиквидных активов (наличность, дебиторская задолженность, краткосрочные инвестиции).
QR = Высоколиквидные текущие активы / Краткосрочные обязательства
Значение QR более 1,0 указывает на достаточную срочную ликвидность, тогда как значение ниже 1,0 может указывать на риски ликвидности.
Чем отличается P&L от cash flow?
Отчет о прибылях и убытках (P&L) является отчетом обо всех доходах и расходах финансовым документом, который подробно описывает все доходы и расходы компании за определенный период времени, обычно год, квартал или месяц. Он отражает, сколько компания заработала и потратила за этот период.
Отчет о движении денежных средств (Cash Flow), в свою очередь, является финансовым отчетом, который отражает движение денежных средств за период времени предоставляет подробную информацию о движении денежных средств компании. Он показывает, откуда компания получила свои денежные средства и как они были использованы за определенный период. В отличие от P&L, Cash Flow не учитывает неденежные операции, такие как начисление амортизации и выручки.
- Ключевое различие заключается в том, что P&L фокусируется на измерениях прибыльности и доходности, в то время как Cash Flow показывает фактические денежные потоки.
- Целевая аудитория P&L в первую очередь включает инвесторов и аналитиков, которые оценивают общую финансовую эффективность компании. Cash Flow, с другой стороны, обычно используется руководством для управления движением денежных средств и обеспечения ликвидности компании.
Понимание различий между P&L и Cash Flow имеет решающее значение для финансового анализа. В то время как P&L предоставляет информацию о доходах и расходах, Cash Flow показывает, как эти операции отражаются на денежной позиции компании.
Как по другому называется чистая прибыль?
Чистая прибыль, также известная как финансовый результат, представляет собой разницу между доходами и расходами компании за определенный период.
Существует важный показатель, связанный с чистой прибылью, который отражает эффективность бизнеса: рентабельность. Рентабельность бизнеса рассчитывается как:
Рентабельность бизнеса = Чистая прибыль / Выручка × 100%
Повышение рентабельности бизнеса может быть достигнуто двумя основными способами:
- Снижение расходов: оптимизация операционных процессов, пересмотр поставок или сокращение ненужных затрат.
- Увеличение доходов: повышение цен, расширение ассортимента продукции или выход на новые рынки.
В случае снижения рентабельности предпринимателю рекомендуется провести анализ и определить причины такого изменения. Это может быть связано с внешними факторами (изменение экономической ситуации, усиление конкуренции) или внутренними (неэффективные процессы, рост затрат). В зависимости от результатов анализа предприниматель может разработать стратегии корректировки деятельности для повышения рентабельности и улучшения финансовых показателей бизнеса.
Что такое норма ликвидности?
Нормы ликвидности
Банк России установил нормативы ликвидности Н2, Н3 и Н4 для снижения рисков потери платёжеспособности банков в определённые периоды времени.
- Н2 — норматив мгновенной ликвидности ограничивает риски потери платёжеспособности в течение одного дня.
- Н3 — норматив текущей ликвидности ограничивает риски потери платёжеспособности в течение 30 календарных дней.
- Н4 — норматив долгосрочной ликвидности ограничивает риски потери платёжеспособности в течение одного года.
- Значение норм ликвидности: * Обеспечение стабильности банковской системы. * Предотвращение банковских кризисов. * Защита интересов вкладчиков и кредиторов. Методика расчёта норм ликвидности: Нормативы рассчитываются на основе коэффициентов ликвидности, которые представляют собой соотношение между ликвидными активами и краткосрочными обязательствами. Банки должны поддерживать показатели ликвидности на уровне, установленном нормативами. Несоблюдение норм ликвидности влечёт за собой применение мер надзора со стороны Банка России, включая ограничение операций и введение дополнительных требований к капиталу.