Хеджирование акций — эффективный способ защитить портфель от рыночных рисков, сокращая потенциальные убытки.
- Принцип хеджирования: Продавайте акции на короткой позиции в том же объёме, что и акции на длинной позиции.
- По мере снижения цен на акции, убытки по длинной позиции компенсируются прибылью с короткой позиции.
Что такое хеджирование акций?
Хеджирование акций — это страховая стратегия для управления ценовыми рисками, заключающаяся в открытии противоположных сделок на разных рынках, преимущественно на срочных рынках. Таким образом, хеджирование нейтрализует негативные ценовые колебания одного актива с помощью другого, создавая защитную «ограду».
В чем суть хеджирования на фондовом рынке?
Хеджирование — это инвестиционная стратегия, направленная на снижение или устранение риска негативных ценовых колебаний для конкретного актива или ценной бумаги.
Хеджирование, как правило, осуществляется с использованием производных финансовых инструментов, позволяющих занять противоположную позицию по базовому активу или связанному с ним инструменту.
- Типы хеджирования:
- Хеджирование по инструменту: противоположная позиция по тому же активу, что и хеджируемый.
- Хеджирование по корреляции: противоположная позиция по активу, имеющему высокую корреляцию с хеджируемым активом.
Цели хеджирования:
- Защита инвестиционного портфеля от рыночных колебаний
- Управление финансовыми рисками
- Стабилизация доходов
Что значит хеджировать акции?
Хеджирование инвестиционного риска означает стратегическое использование финансовых инструментов или рыночных стратегий для компенсации риска любых неблагоприятных движений цен . Другими словами, инвесторы хеджируют одну инвестицию, совершая сделку по другой.
Как хеджировать акции?
Хеджирование акций — это искусство защиты от рыночных колебаний с использованием компенсирующих позиций.
- Продажа акций
- Покупка обратных ETF
- Использование опционов
Хотя хеджирование снижает риск, оно не бесплатно и требует взвешенного подхода.
Какой процент портфеля следует хеджировать?
При принятии решения о степени хеджирования учитываются несколько факторов:
- Состав портфеля: Если портфель акций является частью более диверсифицированного портфеля, включающего иные классы активов (например, облигации, недвижимость), он уже частично защищен от рыночных рисков. В таком случае требуется меньшая хеджирование.
- Размер портфеля: Чем больше портфель, тем больше потенциальные убытки от рыночных колебаний. Следовательно, может потребоваться более значительное хеджирование.
- Инвестиционные цели и толерантность к риску: Инвесторы с краткосрочными инвестиционными горизонтами или низкой толерантностью к риску могут предпочесть более высокую степень хеджирования, чтобы защитить свой капитал.
В качестве ориентира:
- Для частично диверсифицированного портфеля обычно требуется хеджирование до 30%.
- Для недиверсифицированного портфеля (например, состоящего только из акций) хеджирование 50% или более может считаться разумным.
Помните, что хеджирование не устраняет полностью рыночный риск, а лишь снижает его. Важно основательно оценить свои инвестиционные цели и толерантность к риску перед принятием решений о хеджировании.
Какая польза от повышения процентных ставок?
Преимущества повышения процентных ставок:
Сдерживание инфляции: Повышение процентных ставок может сократить доступность кредитов и денег, что приводит к снижению расходов и спроса, тем самым сдерживая рост цен и инфляцию. Это может привести к снижению цен на товары и услуги, такие как бензин, жилье и продукты питания. Укрепление доллара: Более высокие процентные ставки обычно привлекают иностранных инвесторов, которые вкладывают средства в активы, номинированные в долларах. Это приводит к укреплению доллара, который может сделать импортные товары дешевле для потребителей и снизить издержки для компаний, осуществляющих экспорт.
Как хеджировать позицию в акциях?
Существует много способов хеджирования капитала, таких как опционные контракты, фьючерсные контракты или другие инвестиции в активы, которые, как считается, не коррелируют с базовыми инвестициями (например, золотом или облигациями) (т.е. движутся в противоположном направлении) в различных рыночных условиях. .
Какие акции преуспевают при высоких процентных ставках?
Компании, выигрывающие от высоких процентных ставок:
- Berkshire Hathaway
- JPMorgan Chase
- Citigroup
- The Charles Schwab Corporation