Расчет стоимости форвардного контракта
Ключевым фактором является разница между спотовой ценой и текущей стоимостью форвардной цены.
При заключении контракта дифференциал равен нулю, поэтому стоимость форвардного контракта нулевая. Однако по мере приближения срока исполнения стоимость корректируется, отражая изменения в спросе и предложении базового актива.
Как читать форвардные котировки валютных пар?
Форвардные баллы представлены десятитысячными долями единицы, например, +13,2 = 0,00132.
При положительном балле спот увеличивается при пересчёте на форвард.
При отрицательном балле спот уменьшается при пересчёте на форвард.
Что такое форвардный валютный рынок?
Форвардный рынок — это внебиржевой рынок, на котором устанавливается цена финансового инструмента или актива для будущей поставки . Форвардные рынки используются для торговли различными инструментами, но этот термин в основном используется применительно к валютному рынку.
Какова стоимость форвардного контракта?
Форвардная цена — это цена, по которой продавец поставляет базовый актив, производный финансовый инструмент или валюту покупателю форвардного контракта в заранее определенную дату. Она примерно равна спотовой цене плюс сопутствующие расходы на содержание, такие как затраты на хранение, процентные ставки и т. д.
В чем разница между форвардной ценой и стоимостью форвардного контракта?
Форвардная цена, также известная как Цена форвардного контракта, представляет собой зафиксированную во времени цену актива, указанную в соглашении. Она не меняется и остается действительной в течение всего периода между заключением контракта и датой поставки.
Форвардная стоимость, с другой стороны, является динамической величиной и меняется в зависимости от времени, прошедшего с момента заключения контракта.
Изначально форвардная стоимость включает только стоимость хранения, поскольку заемщик актива несет расходы на его хранение, пока он находится в его распоряжении.
По мере приближения срока истечения срока действия контракта форвардная стоимость постепенно приближается к форвардной цене. Причина этого заключается в том, что риск обесценения актива, который несут обе стороны, снижается, а стоимость хранения становится все менее значительной.
Ключевое различие между форвардной ценой и форвардной стоимостью заключается в том, что форвардная стоимость отражает динамическое изменение стоимости актива в зависимости от срока до истечения срока действия контракта, в то время как форвардная цена остается неизменной.