Стоп-лосс ордеры играют важную роль в управлении рисками при инвестировании в ценные бумаги.
Они позволяют ограничить потенциальные убытки путем автоматического закрытия позиции при достижении определенной цены. Установка стоп-лосса на 10% ниже цены покупки означает, что убытки не превысят 10%.
Пример:
- Вы покупаете акции компании X по цене 25 долларов за акцию.
- Вы устанавливаете стоп-лосс по цене 22,50 доллара.
- Если цена акции упадет ниже 22,50 доллара, ваша позиция будет автоматически закрыта, и убыток составит не более 10% (2,50 доллара на акцию).
Помимо защиты от чрезмерных убытков, стоп-лосс ордеры также могут помочь:
- Сохранить прибыль: Прибыльные позиции можно защитить с помощью стоп-лоссов, установленными выше цены покупки.
- Управлять эмоциями: Стоп-лосс ордеры снижают эмоциональное давление и предотвращают принятие импульсивных решений во время рыночных колебаний.
- Автоматизировать управление рисками: Они позволяют автоматически управлять рисками и не требуют постоянного мониторинга рынка.
Работает ли стоп-лосс в нерабочее время?
Стоп-лоссы работают в основное время торговли: с 9:30 до 16:00 по восточному времени.
Стоп-лоссы не активируются:
- В внебиржевое время (предрыночная и послерабочая сессии)
- Когда акции не торгуются (остановки торгов, выходные, праздники)
Работает ли стоп-лосс при гэпе вверх или вниз?
Функциональность стоп-лосса при гэпах вверх или вниз
Стоп-лосс представляет собой защитный ордер, который инициализирует продажу актива при достижении определенного ценового уровня. В случае гэпа вверх (пропуска котировок вверх), происходит разрыв в графике цен, при котором цена акции резко повышается, минуя уровни стоп-лосс. В этом случае ордер не сработает, поскольку стоп-лосс уже пройден и не может быть инициализирован. Аналогично, при гэпе вниз (пропуске котировок вниз) ордер сработает, если цена резко снизится ниже установленного значения.
Однако важно отметить, что при значительных гэпах может произойти просроченное срабатывание стоп-лосса, когда ордер выполняется по цене, значительно отличающейся от установленной. Это связано с тем, что при возникновении гэпа рыночная ликвидность может быть низкой, что приводит к затруднениям в исполнении ордеров по заданной цене.
Для минимизации последствий от просроченных срабатываний рекомендуется:
- Устанавливать стоп-лоссы с буфером в несколько тиков, чтобы защититься от небольших колебаний
- Использовать скользящие стоп-лоссы, которые автоматически подстраиваются под текущую цену
- Рассматривать альтернативные защитные стратегии, такие как тейк-профит ордеры или ограничительные ордеры
Будет ли стоп-лосс срабатывать в нерабочее время?
A classic stop loss (=if triggered sell immediately for any price) doesn't work outside of market hours (4AM to 9:30AM and 4:00PM to 8:00PM) because it triggers market order and only limit orders are permitted outside of market hours due to wide bid/ask spreads.
Как долго действуют стоп-лосс ордера?
Стоп-лосс ордера, известные как дневные ордера, действуют только до окончания текущей торговой сессии.
Если ордер не срабатывает за это время, он истекает.
Трейдеры могут выбрать, переносить ли неактивированный ордер на будущие сессии или оставить его действующим только до конца текущей.
Можно ли поставить стоп-лосс на длительный срок?
В таких случаях вы можете установить скользящий стоп-лосс, чтобы зафиксировать свою прибыль и гарантировать ее сохранение даже в случае падения цены с более высоких уровней; ваша прибыль до определенного уровня защищена. Долгосрочные инвесторы довольно эффективно используют трейлинг-стоп .
Действителен ли стоп-лосс в течение одного дня?
Срок действия стоп-лоссов
Стоп-лоссы, как правило, действуют в течение одного торгового дня. Если они не сработают до окончания сессии, то автоматически аннулируются.
Для сохранения ордера в течение нескольких торговых дней (до года) необходимо использовать заказы GTT (Good ‘Til Traded).
Особенности заказов GTT:
- Остаются активными до выполнения условия срабатывания или истечения срока действия
- Необходимо повторно активировать заказ после окончания торгового дня
Преимущества:
- Обеспечивают непрерывную защиту от потерь
- Позволяют реагировать на рыночную волатильность и ценовые изменения
Недостатки:
- Взимается дополнительная комиссия за продление срока действия
- Могут быть аннулированы в случае существенного изменения рыночных условий