Стоимость опциона или же премия зависит от времени до экспирации и волатильности. Чем выше волатильность тем дороже опцион.
Что такое волатильность опциона?
Волатильность опциона — индикатор эмоционального состояния рынка, где участники выражают свои ожидания через премии опционов.
Отличая подразумеваемую волатильность от исторической, аналитики получают представление о рыночной нервозности, корректируя свои торговые стратегии.
Что такое расчетная цена опциона?
Расчетная цена опциона
Производная метрика, основанная на теоретической цене и волатильности базового актива.
- Волатильность измеряет скорость изменения цены актива и влияет на риск и премию опциона.
- Теоретическая цена отражает внутреннюю стоимость опциона на основе рыночных данных.
Как рассчитать прибыль по опциону?
Чтобы рассчитать реальный доход по опциону, из суммы, начисленной в день исполнения, нужно вычесть цену самого опциона.
Что влияет на цену фьючерса?
Цена фьючерса определяется рядом факторов, включая:
- Цена базового актива: Фьючерс отражает прогнозную цену базового актива (товара, акции или индекса) в определенный момент в будущем. Отношение между ними обычно прямо пропорциональное: когда цена базового актива растет, цена фьючерса тоже растет.
- Срок до экспирации: Чем короче срок до экспирации фьючерса, тем ближе его цена к цене базового актива, поскольку неопределенность относительно будущей цены уменьшается.
- Процентные ставки: Фьючерсы могут торговаться с премией или дисконтом по отношению к цене базового актива в зависимости от процентных ставок. В режиме контанго фьючерсы торгуются с премией, а в режиме бэквордации — с дисконтом.
- Издержки хранения (только для фьючерсов на товар): Для товаров, которые требуют хранения, таких как нефть или зерно, фьючерсные цены могут включать издержки на хранение.
- Спрос и предложение: Как и в случае с любым финансовым инструментом, цена фьючерса определяется спросом и предложением. Изменения в ожидаемой будущей цене или факторах, влияющих на стоимость базового актива, могут повлиять на спрос и предложение фьючерсов.
Понимание этих факторов имеет решающее значение для профессиональных трейдеров, которые используют фьючерсы для хеджирования рисков, арбитража или спекулятивных целей.
Как рассчитать стоимость облигации?
Д = К / Ц * 100%, где:К — сумма купонных выплат за период;Ц — текущая рыночная цена облигации.
Как формируется цена на фьючерсы?
Цена фьючерсов формируется из следующих компонентов:
- Комиссии за сделку: Списываются при покупке фьючерсов или закрытии позиции до истечения срока действия.
- Плата за перенос непокрытой позиции через ночь: Определяется рыночными факторами (например, процентными ставками) и спецификой конкретного контракта.
- Дополнительная информация: * Комиссии за сделку варьируются в зависимости от брокера и типа фьючерсного контракта. * Плата за перенос непокрытой позиции через ночь имеет решающее значение для стратегий фьючерсной торговли. Позиции, которые остаются непокрытыми через ночь, могут привести к дополнительным расходам или прибыли в зависимости от направления движения базового актива. * Цена фьючерсов также может подвергаться влиянию спроса и предложения на рынке, спекулятивной деятельности и новостей, влияющих на базовый актив.