Инфраструктурные организации финансового рынка России:
- Центральный депозитарий: хранит ценные бумаги в бездокументарной форме и ведет учет прав собственности.
- Биржа: предоставляет площадку для торговли финансовыми инструментами.
- Клиринговая организация: гарантирует исполнение сделок, сведя встречные обязательства к двум основным.
- Центральный контрагент: обеспечивает централизованный клиринг и снижает риски контрагентов.
- Расчетный депозитарий: выполняет расчеты между участниками сделок с ценными бумагами.
- Репозитарий: хранит информацию и документы, связанные с финансовыми инструментами.
Кто относится к посредникам?
К посредникам в торговле относятся юридические и физические лица, осуществляющие операции по приобретению и перепродаже товаров без изменения их физических свойств:
- Дилеры: совершают сделки за свой счёт и от своего имени, при этом товар переходит в их собственность.
- Дистрибьюторы: приобретают товар оптом у производителя и реализуют его региональным дилерам или розничным сетям.
- Джооберы: продают товар по поручению и за счёт владельца товара, получая вознаграждение за совершённые сделки.
- Маклеры: сводят покупателя и продавца, но не участвуют в самой сделке, получая вознаграждение за посредничество.
Кто является посредником на финансовом рынке?
Финансовый посредник представляет собой посредническую структуру между инвесторами (владельцами финансовых ресурсов) и эмитентами (потребителями финансовых ресурсов):
- Инвестиционная компания
- Коммерческий банк
- Пенсионный фонд
- Страховая компания
- Брокерская фирма
Основная функция финансовых посредников заключается в осуществлении эффективного взаимодействия участников финансового рынка посредством:
- Привлечения средств от инвесторов
- Предоставления средств эмитентам
- Снижения транзакционных издержек на финансовых рынках
- Диверсификации инвестиционных портфелей
- Упрощения доступа к финансовым инструментам
Финансовые посредники играют решающую роль в обеспечении стабильности и ликвидности финансовых рынков. Они выполняют функции гарантов, посредников и арбитров, способствуя эффективному распределению финансовых ресурсов в экономике.
Какие есть финансовые посредники?
Финансовые компании, осуществляющие посредничество, включают в себя широкий спектр организаций, перечисленных ниже:
- Финансовые компании: Фирмы, которые специализируются на оказании финансовых услуг, таких как кредитование, инвестиции и страхование.
- Паевые инвестиционные фонды (ПИФ): Инвестиционные фонды, которые объединяют деньги от нескольких инвесторов и вкладывают их в различные активы, включая акции, облигации и недвижимость.
- Хедж-фонды: Инвестиционные фонды с высоким уровнем риска и высокой доходности, которые используют сложные стратегии для получения прибыли.
- Общие фонды банковского управления (ОФБУ): Инвестиционные фонды, управляемые банками или дочерними компаниями, которые предлагают диверсифицированный портфель активов.
- Ипотечные банки: Финансовые учреждения, которые предоставляют ипотечные кредиты для покупки недвижимости.
- Кредитные брокеры: Лица или компании, которые посредничают в получении кредитов или других финансовых продуктов от имени заемщиков.
Эти посредники играют важную роль в финансовой системе, предоставляя доступ к капиталу, управляя рисками и обеспечивая транзакционную эффективность для инвесторов, заемщиков и других участников рынка.