Маржинальное кредитование: инструмент возможностей
Без увеличения собственного капитала можно расширить объем сделок и увеличить прибыль за счет:
- Кредитного плеча: позволяет совершать сделки на сумму, превышающую собственные средства.
- Возможности зарабатывать при падении рынка: активы, взятые в кредит, можно продать, фиксируя прибыль от снижения цен.
- Бесплатного периода: в течение сессии кредиты предоставляются без дополнительных комиссий.
Для чего считают маржинальность?
Маржинальность является важным показателем, который используется в финансовом анализе для:
- Оценки прибыльности бизнеса.
- Расчета точки безубыточности в денежном выражении (формула: Постоянные расходы / Маржинальность), где постоянные расходы не зависят от объемов производства или выручки (например, аренда и обслуживание оборудования).
Дополнительно, маржинальность также помогает:
- Анализировать влияние цен на прибыль.
- Оценивать эффективность различных видов деятельности.
- Сравнивать прибыльность с конкурентами или отраслевыми бенчмарками.
Понимание и отслеживание маржинальности имеет решающее значение для принятия обоснованных бизнес-решений, таких как:
- Определение оптимальных цен.
- Управление расходами.
- Оптимизация ассортимента продукции.
Регулярный анализ маржинальности позволяет руководителям и инвесторам получать ценную информацию о финансовом состоянии предприятия и принимать меры для повышения его прибыльности.
Чем репо отличается от маржинальной сделки?
В соответствии с данным критерием можно выделить сделки, по которым сроки займа жестко зафиксированы (сделки РЕПО), и сделки без зафиксированного срока займа (собственно маржинальные сделки и маржинальный вывод денежных средств).
В чем смысл сделки РЕПО?
РЕПО (repurchase agreement) — это сделка по продаже актива с обязательством выкупить его обратно. В рамках сделки одна из сторон продает второй стороне свой актив на срок, за конкретную сумму и под процент, которые указаны в соглашении о выкупе.