Систематический риск не поддается диверсификации.
Причиной этого служит то, что систематический риск влияет на весь рынок или большую его часть и, следовательно, корректируется со всеми активами в портфеле инвестора.
Типы систематического риска:
- Процентный риск (колебания процентных ставок)
- Инфляционный риск (снижение покупательной способности денег)
- Политический риск (изменения в политике или экономике)
- Экономический риск (общие экономические спады или подъемы)
Поскольку систематический риск неизбежен, инвесторы должны использовать другие стратегии управления рисками, такие как:
- Хеджирование
- Ребалансировка портфеля
- Управление сроками
- Использование производных инструментов
Сколько акций может быть в портфеле?
Единого правила по количеству акций в портфеле не существует, для каждого инвестора оптимальное число — индивидуально. Нужно учесть сумму инвестиций и степень готовности к риску. В среднем, не рекомендуется включать в портфель менее 10 и более 30 бумаг.
Какой риск можно устранить путем диверсификации портфеля инвестиций?
Диверсификация портфеля инвестиций путем вложения в разнородные активы может значительно снизить несистематический риск.
- Несистематический риск, также известный как уникальный риск или специфичный риск, присущ отдельным активам или отраслям.
- Он не может быть диверсифицирован внутри портфеля и является результатом факторов, характерных для конкретной компании, отрасли или сектора.
Диверсификация снижает несистематический риск путем распределения инвестиций по различным активам, что в свою очередь позволяет компенсировать потенциальные убытки по одним активам за счет прибыли по другим.
Это достигается за счет комбинации активов с низкой корреляцией; таким образом, вероятность одновременного падения стоимости всех активов существенно снижается.
- К примеру, инвестор, который диверсифицирует свой портфель, вкладывая средства в акции различных отраслей, может снизить риск того, что все отрасли будут испытывать одновременный спад.
- Диверсификация также может быть достигнута путем инвестирования в активы разных классов, таких как акции, облигации, недвижимость или товарные фьючерсы, которые имеют тенденцию вести себя по-разному в различных экономических условиях.