Диверсификация позволяет инвесторам снизить несистематический риск, который является идиосинкразическим риском, присущим отдельным активам, отраслям или компаниям. За счет распределения инвестиций между разнообразными классами активов, географическими регионами и отраслями инвесторы могут уменьшить влияние специфических рисков, связанных с отдельными активами.
В отличие от этого, систематический риск, также известный как рыночный риск, влияет на все активы в рамках рынка. Он не может быть уменьшен с помощью диверсификации и отражает общие факторы, такие как экономические условия, политическая нестабильность или стихийные бедствия.
Следовательно, диверсификация является эффективным инструментом управления рисками для уменьшения несистематического риска, но она не устраняет систематический риск, который является неотъемлемой частью инвестирования.
Какого из следующих видов риска нельзя полностью избежать с помощью обычной диверсификации?
Обычная диверсификация не позволяет устранить определенные виды риска, известные как систематические риски. Сюда входят риски, которые влияют на весь рынок или значительную его часть.
Причина, по которой их нельзя избежать, заключается в том, что они не привязаны к конкретным отраслям, компаниям или активам. Систематические риски возникают из-за макроэкономических или политических факторов, таких как:
- Экономические спады
- Изменения процентных ставок
- Геополитические события
- Изменения в нормативно-правовой базе
Поскольку систематические риски влияют на весь рынок, диверсификация инвестиций посредством распределения активов между различными классами активов или отраслями не снижает их воздействия. Инвесторы могут управлять этими рисками с помощью других стратегий, таких как:
- Хеджирование с использованием производных финансовых инструментов
- Тайминг рынка (при условии точности прогнозирования)
- Инвестиции в активы с низкой корреляцией (например, золото или недвижимость)
Какие риски относятся к Диверсифицируемым?
Риск, который можно снизить путём диверсификации портфеля, распределяя активы по различным классам и отраслям, называется диверсифицируемым.
- Политический риск
- Кредитный риск
- Валютный риск
- Риск процентной ставки