Опционы также можно классифицировать по стилю исполнения. Американские опционы могут быть исполнены в любое время до или в день истечения срока действия. Эта дополнительная гибкость дает покупателю преимущество более раннего получения потенциальной прибыли.
Чем ближе дата исполнения опциона тем?
Временная стоимость опциона снижается с уменьшением времени до экспирации. При неизменной цене базового актива стоимость опциона будет постепенно уменьшаться.
- Временная стоимость обычно выше при высокой волатильности базового актива.
- По мере приближения даты исполнения опциона интринсическая стоимость начинает преобладать над временной стоимостью.
- Поскольку временная стоимость несет наибольшую ценность в начале жизненного цикла опциона, ее уменьшение с течением времени отражает уменьшение вероятности прибыли от опциона.
В профессиональной терминологии временная стоимость опциона представляет собой дисконтированную будущую прибыль, которую можно получить при исполнении опциона до истечения срока его действия. По мере приближения к дате исполнения вероятность значительного изменения цены базового актива уменьшается, что приводит к снижению ценности опциона по времени.
Как досрочно исполнить опцион?
Досрочно исполнить опцион просто — подайте заявку.
Ближайший клиринг исполнит указанный вами объём.
Какой из следующих видов опционов может быть исполнен только в день экспирации?
Европейские опционы: исполнение исключительно в день истечения срока действия.
Что происходит в день экспирации?
В день экспирации (дата исполнения) наступает кульминация срочных контрактов:
- Биржа производит исполнение обязательств контрагентов по открытым позициям.
- Происходит поставка активов (для фьючерсов) или расчет (для опционов).
- Далее торги переходят на следующий по дате исполнения контракт.
Какой опцион дает право купить базовый актив по заранее определенной цене в момент его исполнения в будущем?
Опцион колл представляет собой предоставляемое покупателю право на приобретение базового актива по фиксированной цене исполнения в определенную будущую дату. Продавец опциона колл берет на себя обязательство продать базовый актив. Опцион колл схож с длинной позицией и также именуется опционом на покупку.
Дополнительная информация: Премия опциона: Цена, уплачиваемая покупателем опциона продавцу в обмен на опцион. Внебиржевые опционы: Опционы, торгуемые напрямую между двумя сторонами без участия биржи. Опционы на фьючерсы: Опционы, базовыми активами которых являются фьючерсные контракты. Стратегии с опционами колл: * Приобретение с целью роста: Покупка опциона колл в ожидании повышения цены базового актива. * Защитный колл: Покупка опциона колл для защиты долгосрочной позиции от возможного снижения цены. * Расчетный колл: Продажа опциона колл, когда цена базового актива превышает цену исполнения.
Что происходит с опционами в день экспирации?
Дата экспирации опциона
Экспирация опциона — это момент прекращения его обращения на бирже. Это ключевой момент в жизненном цикле опциона, когда определяются его результаты.
В дату экспирации владелец опциона должен принять решение об исполнении или отказе от исполнения:
- Исполнение опциона: Держатель имеет право исполнить опцион, купив (в случае колла) или продав (в случае пута) базовый актив по цене исполнения (страйку).
- Отказ от исполнения: Если исполнение опциона невыгодно, держатель может отказаться от него. В этом случае опцион истекает без выплаты.
Денежная разница
Если владелец колл-опциона исполняет его, он получает разницу между рыночной ценой базового актива и страйком, уплачивая премию за опцион. Если владелец пут-опциона исполняет его, он получает разницу между страйком и рыночной ценой базового актива, за вычетом премии за опцион.
Важно понимать, что экспирация опциона не означает автоматического исполнения. Держатель должен инициировать исполнение, если оно желательно. В противном случае опцион истечет, и приобретенная ранее премия будет потеряна.
Какой опцион дает право купить базовый актив по заранее определенной цене?
Опцион колл — тип опциона, который дает покупателю право купить базовый актив в будущем по установленной цене в определенный срок, при этом продавец такого опциона обязуется продать базовый актив.
Когда происходит экспирация опционов?
На Московской бирже каждый третий четверг месяца исполняются месячные или квартальные серии опционов. По другим четвергам исполняются недельные опционы. Если четверг — неторговый день, то экспирация переносится на ближайший предшествующий торговый день.
Какой опцион даёт право продать базовый актив по заранее определенной цене в момент его исполнения в будущем?
Опцион пут — тип опциона, который дает покупателю право продать базовый актив в будущем по установленной цене в определенный срок, при этом продавец такого опциона обязуется купить базовый актив.
Какой контракт дает вам право продать базисный актив в любой день до экспирации?
Опцион наделяет покупателя эксклюзивным правом совершить сделку: купить или продать базисный актив по фиксированной цене в пределах срока действия контракта. Это своего рода финансовая «подстраховка».
Какие опционы существуют?
Опционы:
- Колл — дает право на покупку актива, если его цена вырастет выше целевой («страйк»).
- Пут — дает право на продажу актива, если его цена упадет ниже страйка.
Какой опцион автоматически исполняется?
Автоматическое исполнение:
- Колл-опционы: со страйком строго меньше расчетной цены фьючерса
- Пут-опционы: со страйком строго больше расчетной цены фьючерса
Что такое премиальный опцион?
Премиальный опцион подразумевает единоразовую уплату премии покупателем вместо ежедневного начисления/списания вариационной маржи, как по маржируемым опционам на фьючерсы.
Как работает call опцион?
Опцион колл представляет собой дериватив, предоставляющий его держателю (покупателю) право (но не обязанность) купить базовый актив (например, акции, облигации или товары) по предопределенной цене исполнения (страйк-цене) в определенную дату истечения.
Продавец опциона колл, известный как эмитент (продавец), обязуется продать базовый актив держателю опциона, если тот решит реализовать свое право.
Опцион колл похож на лонговую позицию в базовом активе. Он дает держателю возможность воспользоваться потенциальным ростом цены актива, не прибегая к его фактической покупке.
Ключевые термины:
- Базовый актив
- Цена исполнения (страйк-цена)
- Дата истечения
- Держатель опциона (покупатель)
- Эмитент опциона (продавец)
Дополнительные сведения:
- Опционы колл могут использоваться для спекуляции, хеджирования и получения фиксированной прибыли.
- Стоимость опциона колл зависит от ряда факторов, включая цену исполнения, дату истечения, волатильность базового актива и процентные ставки.
- Опционы колл могут реализовываться двумя способами: исполнением или продажей на рынке.
Когда исполняется опцион?
Если опцион американский, то его можно исполнить досрочно, то есть в любой день срока обращения. Европейский опцион исполняется только в последний день торгов.
Что значит купить опцион пут?
Опцион Пут — контракт, дающий право продать актив по установленной цене исполнения в определенный срок экспирации.
Покупатель опциона при падении цены актива получает прибыль, а продавец обязуется его купить.