При предоставлении кредитных средств банком физическому или юридическому лицу происходит следующее:
- Банк формирует счет, на который зачисляет сумму кредита, что приводит к увеличению денежной массы.
- Одновременно с этим растут требования банков к экономике, поскольку заемные средства отражаются как обязательства перед банком в балансах заемщиков.
- Таким образом, денежная масса увеличивается за счет создания новых денег коммерческими банками в процессе кредитования. Эта операция называется квантитативным смягчением. Следует отметить, что увеличение денежной массы не всегда желательно. Если оно происходит слишком быстро, это может привести к инфляции – устойчивому росту общего уровня цен на товары и услуги. Поэтому центральные банки обычно регулируют денежную массу с помощью денежно-кредитной политики, чтобы поддерживать стабильный уровень инфляции и экономического роста.
Зачем регулировать денежную массу?
Регулирование денежной массы — ключевое искусство управления экономикой, которое позволяет:
- ` `
- Балансировать количество денег в обращении, обеспечивая стабильность цен.
- ` `
- Исключить использование заменителей официальной валюты (суррогатов), защищая денежную систему.
- ` `
- Сдерживать темпы инфляции, предотвращая обесценивание денег.
- ` `
Как увеличивают денежную массу?
Эмиссия денежной массы в современных экономических системах осуществляется посредством трех основных каналов:
- Кредитный канал: Создание денег коммерческими банками через выдачу кредитов. Предоставление кредита увеличивает депозиты заемщиков, что приводит к росту денежной массы.
- Фискальный канал: Операции с суверенными фондами (правительственные сбережения, инвестированные в активы за рубежом) и государственным долгом. Правительство может увеличивать денежную массу, продавая государственные облигации центральному банку или покупая активы на рынке открытых операций.
- Валютный канал: Покупка и продажа иностранной валюты центральным банком. Покупка иностранных активов центральным банком увеличивает денежную массу в результате увеличения золотовалютных резервов и эмиссии национальной валюты.
Важный факт: Современные центральные банки, как правило, осуществляют контроль за эмиссией посредством денежно-кредитной политики, с целью поддержания макроэкономической стабильности и достижения целевых показателей инфляции и экономического роста.
Также существуют альтернативные представления эмиссии денежной массы, например, теория денежного умножителя, которая подчеркивает роль банковской системы в создании денег, а также монетаристский подход, который делает упор на контроле за предложением денег центральным банком.
Как меняется денежная масса?
Изменение Денежной Массы
Эмиссия Денежной Массы в современной экономике происходит через три основных канала: 1. Кредитный Канал: — Рост банковского кредитования, предоставляемого коммерческими банками физическим и юридическим лицам. 2. Фискальный Канал: — Операции с суверенными фондами (резервные фонды, накопленные государством) и государственным долгом (выпуск и погашение облигаций). 3. Валютный Канал: — Покупка и продажа иностранной валюты центральным банком на валютном рынке для поддержания курсовой стабильности или реализации денежно-кредитной политики. Дополнение: — Эмиссия денежной массы регулируется центральным банком для управления инфляцией, экономическим ростом и финансовой стабильностью. — Кредитный канал является основным источником прироста денежной массы в современных экономиках. — Фискальный канал используется правительствами для финансирования бюджетных дефицитов и реализации фискальной политики. — Валютный канал может оказывать значительное влияние на обменные курсы и валютные рынки.
Что такое инфляция и как ее считать?
Инфляция – обесценение денег по причине роста цен. Индекс потребительских цен – статистический показатель, показывающий изменение стоимости набора определенных товаров и услуг. Например, год назад на 100 рублей можно было купить 67 коробков спичек, сегодня — 51, это проявление инфляции.
Как правильно считается инфляция?
Инфляция — это изменение общего уровня цен за определенный период, выраженное в процентах.
- Росстат собирает данные о ценах на «корзину товаров и услуг».
- Сравниваются цены за прошлый и текущий год.
- Вычисляется разница в процентах — это и есть инфляция.
Как ЦБ регулирует денежную массу?
Центральный банк, через интервенции на открытом рынке, способен изменять денежную базу, напрямую влияя на величину денежного мультипликатора.
- Покупка ценных бумаг ЦБ увеличивает денежную базу.
- Продажа ценных бумаг ЦБ уменьшает денежную базу.
Как ЦБ уменьшает денежную массу?
Центральный банк выполняет важную функцию регулирования денежной массы для поддержания баланса в экономике. Он использует инструмент открытых рыночных операций, покупая и продавая государственные облигации.
При покупке облигаций ЦБ увеличивает обращение наличности, а при продаже уменьшает ее количество.
Таким образом, Центробанк контролирует предложение денег, обеспечивая стабильность ценности валюты и экономический рост.
Какая политика регулирует денежную массу?
Монетарная политика регулирует денежную массу, влияя на спрос и предложение денег в экономике.
Ее основные инструменты:
- Операции на открытом рынке: покупка или продажа облигаций для увеличения или уменьшения денежной массы соответственно.
- Изменение учетной ставки: ставки, по которой коммерческие банки могут занимать деньги у центрального банка.
- Резервные требования: минимальный процент депозитов, который коммерческие банки должны держать в центральном банке.
Центральный банк проводит монетарную политику для достижения таких целей, как:
- Управление инфляцией
- Содействие экономическому росту
- Поддержание финансовой стабильности
Монетарная политика является мощным инструментом, который может существенно влиять на экономику. Эффективная монетарная политика может помочь смягчить деловые циклы и способствовать устойчивому экономическому росту.