Можно ли торговать на фьючерсах по исламу?

Для мусульманских инвесторов существует ряд ограничений в торговле на бирже, установленных ДУМ РФ.

• Запрет на маржинальную торговлю: Использование заемных средств для торговли.
• Запрет на короткие позиции: Исполнение контрактов по продаже активов, которыми инвестор не владеет.
• Запрет на фьючерсные контракты на акции: Договоры на будущую покупку или продажу акций.
• Запрет на предоставление акций взаим и в аренду: Получение прибыли от одалживания акций другим сторонам.

Можно ли торговать фьючерсами в исламе?

В исламе запрещена торговля финансовыми инструментами, включая акции, облигации и фьючерсы. Это основано на принципах:

• Риба (ростовщичество): Ислам запрещает начисление процентов.
• Гарар (неясность): Торговля фьючерсами связана с уровнем неопределенности, что не допускается в исламских финансах.

В чем принципиальное отличие опциона от фьючерса?

Существенное различие между опционом и фьючерсом заключается в характере прав покупателя.

Опцион предоставляет покупателю право, но не обязанность совершить сделку по оговоренной цене к определенной дате.

Ключевое отличие в том, что покупатель опциона имеет возможность отказаться от сделки, если рыночные условия окажутся для него неблагоприятными.

В случае с фьючерсом покупатель обязан выполнить контракт, даже если рыночная ситуация изменилась не в его пользу.

Дополнительная информация:

• Опционы классифицируются как производные финансовые инструменты, основанные на базовом активе.
• Фьючерсы также являются производными инструментами, но предполагают обязательства по поставке или получению актива в будущем.
• Опционы предоставляют покупателям гибкость в принятии решения о реализации права, в то время как фьючерсы требуют выполнения обязательств.

Что такое бэквордация во фьючерсах?

Бэквордация – это когда текущая цена базового актива выше, чем цены, торгуемые на фьючерсном рынке . Бэквордация может произойти в результате более высокого спроса на актив в настоящее время, чем на контракты со сроком погашения в ближайшие месяцы на фьючерсном рынке.

Что более распространено — контанго или бэквордация?

Баквардация — это состояние рынка, при котором цена фьючерсного контракта в настоящее время торгуется ниже спотовой цены базового актива. Это противоположность контанго и гораздо менее распространено , поскольку бэквордация имеет тенденцию влиять на рынки с сезонными изменениями спроса и предложения.

Как определить, находится ли будущее в бэквордации или в контанго?

Контанго и Бэквордация

Для определения того, находится ли фьючерсный рынок в состоянии контанго или бэквордации, сравнивают форвардную (фьючерсную) цену и спотовую (текущую) цену актива.

• Контанго: рынок находится в контанго, когда форвардная цена выше спотовой цены. Это означает, что участники рынка ожидают, что в будущем цена на актив вырастет. Повышенный спрос на фьючерсные контракты толкает их цену вверх.
• Бэквордация: рынок находится в бэквордации, когда форвардная цена ниже спотовой цены. Это сигнализирует о том, что участники рынка ожидают падения цены на актив в будущем. Пониженный спрос на фьючерсные контракты приводит к снижению их цены.
• Важные моменты:
• Состояние контанго и бэквордации отражает ожидания рынка относительно будущего направления цен.
• Контанго может указывать на дефицит товара, в то время как бэквордация может указывать на избыточное предложение.
• Трейдерам и инвесторам важно понимать состояние рынка, чтобы принимать обоснованные решения о покупке или продаже активов.
• Контанго и бэквордация могут также влиять на стратегии переноса (контанго/бэквордация) в торговле, где трейдеры используют разницу между форвардными и спотовыми ценами для получения прибыли.

Что происходит с фьючерсами по истечении срока?

Истечение срока действия фьючерсов — кульминационный момент торгового цикла, когда судьба контрактов решается наличными или поставкой базового актива.

В этот день фьючерсные трейдеры должны закрыть свои позиции или принять физический актив, лежащий в основе контракта. Эта дата — критический момент, поскольку она определяет, реализуется ли прибыль или убыток, и сигнализирует о переходе к следующему торговому периоду.

Что произойдет, если вы не продадите фьючерс в день истечения срока его действия?

Фьючерсные контракты требуют урегулирования до истечения срока их действия, иначе могут быть применены штрафы. Однако в случае с опционными контрактами штрафов за неисполнение до истечения срока действия нет.

В случае, если урегулирование фьючерсных контрактов не было произведено, то обязанность по приобретению или поставке базового актива автоматически передается клиринговой организации, которая взимает с неисполнившего обязательства участника штраф в размере разницы между ценой исполнения и рыночной ценой актива на момент истечения срока действия.

В отношении опционов у держателя контракта есть три варианта действий на дату истечения срока:

• Исполнить опцион: Купить или продать актив по цене исполнения.
• Продать опцион: Продать контракт другому участнику рынка.
• Подождать истечения срока: Ничего не делать, и контракт истечет без исполнения.

Выбор варианта действий зависит от текущей рыночной конъюнктуры, целей и рисков держателя контракта.

Почему это называется бэквордацией?

Термин «бэквордация» возник на Лондонской фондовой бирже в XIX веке.

В то время на бирже существовал механизм, позволявший продавцу акций отсрочить их поставку. Для этого продавец уплачивал комиссию, известную как бэквордация.

• Комиссия могла быть выплачена покупателю акций или третьей стороне, предоставившей акции продавцу в кредит.

Обычно бэквордацию использовали в спекулятивных целях, позволяя осуществлять короткие продажи.

В современном финансовом мире термин «бэквордация» применяется в контексте фьючерсных контрактов.

• Бэквордацией называется ситуация, когда цена фьючерсного контракта ниже цены базового актива с немедленной поставкой.

Это может быть связано с различными факторами, такими как издержки хранения, транзакционные издержки или ожидания рынка относительно будущего направления цены базового актива.

Контанго или бэквордация — это нормально?

Контанго и бэквордация являются естественными рыночными явлениями, отражающими различные ожидания участников рынка в отношении будущего.

• Контанго возникает, когда цены фьючерсов превышают спотовые цены, сигнализируя об ожидаемом повышении цен в будущем.
• Бэквордация, наоборот, возникает, когда цены фьючерсов ниже спотовых цен, что указывает на ожидание снижения цен в будущем.

Различия в ценах между фьючерсными и спотовыми контрактами могут быть вызваны несколькими факторами:

• Стоимость хранения: при контанго инвесторы готовы платить премию за то, чтобы отложить ликвидность, покрывая тем самым расходы на хранение.
• Ожидания рынка: бэквордация может возникать, когда рынок ожидает, что спрос превысит предложение в будущем, что приводит к более высоким ценам на спотовом рынке.
• Спекуляции: трейдеры могут способствовать контанго или бэквордации, используя стратегии арбитража и управления рисками, которые включают покупку и продажу фьючерсных и спотовых контрактов.

Понимание взаимосвязи между контанго и бэквордацией может предоставить ценную информацию инвесторам, позволяя им принимать обоснованные решения о своих сделках, хеджировании и управлении рисками.

Является ли контанго или бэквордация бычьим трендом?

В бычьем рынке наблюдается контанго, где будущие цены выше текущих, отражая ожидания роста спроса и цен.

В медвежьем рынке возникает бэквордация, когда будущие цены ниже текущих, указывая на опасения инвесторов по поводу падения цен.

Когда происходит экспирация фьючерсов?

Экспирация фьючерсных контрактов происходит в 18:50 московского времени по итогам последней торговой сессии.

Ключевые моменты:

• Последняя дата торговли (экспирации) — дата, после которой контракт прекращает торговаться.
• Цена экспирации — цена базового актива на момент окончания торгов.
• Поставка — исполнение обязательств по базовому активу, лежащему в основе фьючерса.

Полезная информация:

* Экспирация фьючерсов является важным событием для участников рынка, поскольку она определяет расчетную цену и может привести к значительным колебаниям цен. * Для фьючерсных контрактов на различные активы установлены разные даты экспирации. * Торговля фьючерсами после экспирации невозможна, но позиции по экспирированным контрактам могут быть закрыты путем поставки или расчета вариационной маржи.

Могу ли я продать фьючерс до истечения срока его действия?

Можем ли мы продать фьючерсный контракт до истечения срока его действия? Да, среди многих уникальных особенностей фьючерсного контракта есть возможность торговать (продавать) фьючерсный контракт до истечения срока его действия . Фактически, большинство трейдеров выходят на рынок как спекулянты, чтобы получить прибыль от торговли фьючерсами и закрыть свои позиции до истечения срока их действия.

Что выгоднее: фьючерс или опцион?

Фьючерсные контракты двигаются быстрее опционов, потому что опционы следуют за динамикой фьючерсов.

Для опционов типа «атм» это соотношение может составлять 50%, а для глубоких отм-опционов — всего 10%.

При этом вы не столкнетесь с постепенным снижением стоимости опциона, характерным для этого инструмента.

Что значит экспирация фьючерса?

Экспирация фьючерса — это дата завершения действия фьючерсного контракта, когда Биржа осуществляет исполнение взаимных обязательств между покупателями и продавцами.

В этот момент фьючерс ликвидируется и снимается с торгов, а его расчетная стоимость становится спотовой ценой базового актива. Экспирация фьючерса играет важную роль в ценообразовании, поскольку она обеспечивает основу для определения справедливой цены лежащего в основе актива.

Характеристики экспирации фьючерса:

• Фьючерсные контракты заключаются на фиксированный срок, по истечении которого они подлежат экспирации.
• Для каждого типа фьючерса установлена своя календарь экспирации, в котором перечислены все даты экспирации в течение года.
• В зависимости от типа базового актива экспирация может происходить ежемесячно, ежеквартально или ежегодно.
• Цена экспирации фьючерса обычно сходится со спотовой ценой базового актива к моменту экспирации.
• Экспирация фьючерса может вызвать значительные колебания цен, особенно для контрактов с близким сроком экспирации.

Могу ли я продать фьючерс в тот же день?

В нормальных условиях запрещено одновременно покупать и продавать один и тот же фьючерсный контракт. Это ограничение установлено многими биржами. Тем не менее, допускается продажа фьючерса в любой момент до даты его экспирации.

Существуют исключения из правила одновременной покупки и продажи:

• Операции открытия и закрытия: можно купить фьючерс, чтобы открыть позицию, а затем продать его, чтобы закрыть ту же позицию в тот же день.
• Спред-торговля: одновременная покупка и продажа различных фьючерсов с коррелирующими ценами, используемая для арбитража ценовых расхождений.
• Маркет-мейкинг: биржевые участники, которые предоставляют ликвидность, могут покупать и продавать фьючерсы одновременно для поддержания рынка.

Следование этим правилам важно для соблюдения биржевых регуляций и предотвращения рыночных манипуляций.

Сколько типов опционов существует в трейдинге?

В трейдинге существует два основных класса опционов:

• Колл-опцион (Call) предоставляет покупателю право, но не обязательство, купить базовый актив по определенной цене (цене исполнения) в определенную дату (дате экспирации).
• Пут-опцион (Put) предоставляет покупателю право, но не обязательство, продать базовый актив по цене исполнения в дату экспирации.

Каждый класс опционов может быть далее классифицирован на:

• Американские опционы: могут быть исполнены в любое время до даты экспирации.
• Европейские опционы: могут быть исполнены только в дату экспирации.

Помимо основных классов опционов, существуют также другие типы, такие как:

• Бермудские опционы: сочетающие характеристики американских и европейских опционов.
• Опционы на индексы и ETF: позволяют инвесторам получать доступ к рыночным тенденциям без покупки отдельных акций.
• Дискретные опционы: обеспечивают возможность заключать сделки с фиксированным количеством базовых активов.

Как совершать опционы «пут» и «колл»?

Как работают опционы пут и колл? Колл — это контракт, который предоставляет вам возможность, но не обязательство, купить актив, если цена достигнет определенной цены к определенной дате. Пут — это соглашение, которое дает вам возможность продать актив, если базовый актив достигнет определенной цены к определенной дате.