Отрицательная будущая стоимость
Отрицательная будущая стоимость в Excel указывает на то, что у вас будет отток денежных средств в будущем, а не приток. Из-за того, что будущая стоимость представляет собой накопленную стоимость инвестиции, отрицательное значение означает, что инвестиция потеряет свою ценность. Это может произойти, когда: * Вы вкладываете деньги с отрицательной процентной ставкой. * Ваши прогнозируемые расходы превышают будущую ценность вашего вклада. * Инвестиция обесценивается со временем из-за инфляции. Важно понимать, что отрицательная будущая стоимость может быть: * Полезной для стратегического финансового планирования. * Предупреждением о необходимости пересмотреть инвестиционные решения. * Указанием на необходимость диверсификации портфеля. Пример: Допустим, вы инвестируете 1000 долларов в инвестицию, которая обещает 10% отрицательной процентной ставки в течение 10 лет. Через 10 лет ваша будущая стоимость составит -1000 долларов, что означает, что вы потеряете свои первоначальные инвестиции.
Как посчитать прогрессивный процент?
Прогрессивный процент рассчитывается по следующей формуле:
- P x (1 + r/n)nt
где:
- P — начальная сумма
- r — годовая ставка
- n — количество периодов начисления ставки
- t — общий срок вклада в годах
Как рассчитать будущую процентную ставку?
Формула будущей стоимости: FV = PV× (1 + i) n .
Как вы рассчитываете NPV из PV?
Для расчета Чистой приведенной стоимости (NPV) из приведенной стоимости (PV) используются следующие шаги:
- Идентификация денежных потоков: Определите денежные поступления и платежи проекта за каждый период срока его действия.
- Дисконтирование денежных потоков: Приведите денежные потоки к текущей стоимости путем умножения на ставку дисконтирования в степени периода.
- Суммирование дисконтированных денежных потоков: Сложите приведенные к текущей стоимости денежные потоки за весь срок проекта.
Формула:
NPV = -Первоначальные инвестиции + Σ (PV денежных потоков за каждый период)
- NPV — Чистая приведенная стоимость
- PV — Приведенная стоимость
- Ставка дисконтирования — Ставка, используемая для приведения денежных потоков к текущей стоимости
Дополнительно: * Положительный NPV указывает на выгодное вложение, в то время как отрицательный NPV — на убыточное. * Ставка дисконтирования должна отражать стоимость капитала или альтернативные инвестиционные возможности. * NPV может использоваться для сравнения нескольких инвестиционных вариантов и выбора того, который генерирует наибольшую прибыль.
Должен ли я использовать PV или NPV?
Принимая решение о целесообразности капитальных вложений, как правило, рассматриваются два показателя: приведенная стоимость (PV) и чистая приведенная стоимость (NPV).
Приведенная стоимость отражает будущие денежные потоки проекта, приведенные к их текущей стоимости с использованием соответствующей ставки дисконтирования. Она показывает общую ценность потоков денежных средств в течение срока реализации проекта.
Чистая приведенная стоимость, в свою очередь, рассчитывается как разность между приведенной стоимостью и начальными инвестициями проекта. Она показывает чистый прирост капитала, который ожидается от проекта. Чем выше NPV, тем более привлекателен проект с финансовой точки зрения.
Хотя PV полезно для оценки общей стоимости денежных потоков, NPV имеет неоценимое значение для принятия решений о капитальных вложениях. Даже проект с высокой PV может иметь гораздо менее впечатляющую NPV, если для его финансирования требуется большой объем капитала.
Поэтому NPV считается более надежным показателем при оценке экономической целесообразности проектов, поскольку он учитывает как будущие денежные потоки, так и начальные инвестиции.