В чем заключаются различия между форвардными и фьючерсными контрактами? Форвардные контракты (OTC) * заключаются внебиржевом рынке, т.е. между двумя сторонами напрямую, без посредничества биржи, * не стандартизированы, стороны сами договариваются об условиях контракта (цена, объем, срок исполнения), * исполняются с помощью поставки актива в будущем. Фьючерсные контракты (биржевые) * заключаются на торговой бирже, которая устанавливает стандартизированные условия контрактов (цена, размер, базовый актив), * исполняются с помощью денежной компенсации (маржинальных платежей) на бирже. Ключевые отличия: * Место заключения: OTC (внебиржевой) для форвардов, биржа для фьючерсов. * Стандартизация: наличие стандартизованных условий контрактов у фьючерсов. * Исполнение: поставка актива у форвардов, денежная компенсация у фьючерсов. * Регулирование: более строгий контроль со стороны биржи для фьючерсов. * Ликвидность: обычно выше у фьючерсов из-за стандартизации и централизованной торговли на бирже.
Для чего фьючерсы?
Фьючерс — это финансовый инструмент, с помощью которого можно заработать как на росте, так и на падении цены акций, биржевых индексов, валют, драгоценных металлов, нефти, газа и других биржевых товаров. При этом фьючерс имеет встроенное кредитное плечо, которое повышает потенциальную прибыль от сделки.
Что такое форвардный контракт?
Форвардный контракт — юридический договор между двумя сторонами, согласно которому:
- Продавец обязуется продать и поставить.
- Покупатель обязуется приобрести и оплатить.
Форвардный контракт предусматривает:
- Базовый актив (товары, акции, валюта, индексы).
- Объем базового актива (доставка единовременно или частями).
- Цена (форвардная цена), которая фиксируется на момент заключения сделки и не подлежит изменению в течение ее срока.
- Дата поставки (расчета).
Покупатель и продавец несут обязательства по исполнению контракта, независимо от изменения рыночной цены базового актива. Основным отличием форвардного контракта от фьючерсного является его кастомизированный характер. Это позволяет сторонам настроить параметры контракта под свои индивидуальные потребности.
Где заключаются форвардные контракты?
Форварды чаще всего заключаются между банками. Предметами форвардных контрактов, как правило, становятся валюты и процентные ставки. Также как и с фьючерсами, реальная поставка активов по форвардным контрактам может не производиться.
Каким свойством не обладает Фьючерсный контракт в отличие от форвардного?
Если заключается фьючерсная сделка, то посредником выступает клиринговая палата. В случае с форвардным контрактом посредники отсутствуют и в заключении сделки участвуют только две стороны.
Чем отличается форвард от нападающего?
Форвард и нападающий — синонимичные термины, обозначающие игрока, занимающего позицию, наиболее приближенную к воротам соперника в командных видах спорта, в частности, в футболе.
Основная задача форварда заключается в забивании голов, а для этого он располагается вблизи ворот противника.
Ключевые особенности форвардов:
- Исключительные навыки атакующего плана;
- Хорошая скорость и маневренность;
- Умение находить и использовать пространство;
- Холодная голова под давлением;
- Высокое голевое чутье.
Форварды обычно делятся на несколько типов:
- Центральный нападающий — располагается непосредственно перед воротами и является главным бомбардиром команды;
- Левша/правша — играют на фланге атаки и забивают, проникая в штрафную;
- Ложная девятка — оттянутый форвард, который играет ложной девяткой и создает моменты для товарищей по команде.
Что происходит в момент заключения форвардной сделки?
При заключении форвардной сделки в момент подписания контракта на поставку товара экспортер заключает соглашение (форвардный контракт) со своим банком о продаже ему своей будущей валютной выручки через определенный срок (например, через месяц) по курсу, установленному на момент заключения соглашения.
Форвардная валютная сделка позволяет экспортеру зафиксировать курсовую разницу и избежать рисков, связанных с колебаниями валютных курсов. Таким образом, экспортер страхуется от возможных убытков, которые могут возникнуть в случае, если курс валюты изменится в неблагоприятную для него сторону.
Форвардные валютные сделки являются распространенным инструментом хеджирования валютных рисков, которые используются как экспортерами, так и импортерами. Помимо снижения рисков, форвардные сделки могут также использоваться для получения дополнительного дохода в случае благоприятного изменения валютного курса.
Что такое форвардные закупки?
Форвардные закупки ― надежный финансовый инструмент, позволяющий зафиксировать цену товара или валюты на будущее.
При заключении форвардного контракта покупатель и продавец договариваются:
- О поставке актива (товара или валюты) определенного качества и количества
- О конкретной будущей дате
Что такое Фьючерсный контракт простыми словами?
Фьючерсные контракты являются производными финансовыми инструментами, представляющими договор между двумя сторонами о будущей покупке или продаже лежащего в основе актива, например, товаров, акций, облигаций или валют.
В этом договоре указываются:
- Дата истечения срока действия — дата, когда контракт должен быть исполнен.
- Цена исполнения — цена, по которой актив будет куплен или продан.
- Размер контракта — количество единиц актива, подлежащих покупке или продаже.
Ключевые особенности фьючерсных контрактов:
- Обязательство к исполнению контракта на дату истечения срока его действия.
- Стандартизированы биржей, что обеспечивает прозрачность и ликвидность рынка.
- Используются для хеджирования рисков, связанных с колебаниями цен на активы.
- Предоставляют возможность спекуляции, позволяя участникам рынка делать ставки на будущие цены.
Фьючерсные контракты являются важной частью финансовых рынков, обеспечивая гибкость и позволяя участникам управлять рисками и спекулировать на движениях цен на различные активы.
Что такое форвардный закуп?
Форвардный закуп — это механизм приобретения сельхозпродукции у производителей до начала ее сбора. Он подразумевает предварительную оплату с последующей доплатой осенью после поставки.
Ключевые преимущества:
- Гарантирует поставщикам фиксированную цену продажи;
- Обеспечивает потребителей стабильными поставками сельхозпродукции;
- Стимулирует развитие сельскохозяйственного производства.
Как работает форвард?
Форвард — производный финансовый инструмент, внебиржевой договор, обязывающий:
- Продавца поставить базовый актив в будущем.
- Покупателя оплатить и получить актив по фиксированной цене, установленной при заключении.
Чем отличается Страйкер от форварда?
Страйкер и форвард — термины, используемые для обозначения игроков атакующего плана в футболе.
Основные отличия:
- Страйкер — это ярко выраженный центральный нападающий, который практически не участвует в оборонительных действиях. Его основная задача — забивать голы.
- Форвард — более универсальная позиция, которая может включать игру на любой позиции в атаке, как в центре, так и на флангах. Форварды часто подключаются к атакам из глубины поля и имеют больший диапазон передвижений, чем страйкеры.
Дополнительная информация:
- Страйкеры обычно отличаются хорошим завершающим ударом, позиционной игрой и способностью играть головой.
- Форварды обладают скоростью, техникой и умением вести борьбу за мяч.
- В зависимости от тактики команды, страйкеры и форварды могут выполнять дополнительные функции, такие как прессинг, вывод мяча или создание моментов для партнеров.
Таким образом, страйкер специализируется на забивании голов, а форвард является более многофункциональным игроком, который может участвовать в различных аспектах атаки.
Где торгуется форвардный контракт?
В отличие от фьючерса, форвард – не биржевой контракт, т. е. не торгуется на централизованной бирже и считается внебиржевым инструментом. Он заключается на любой срок по договоренности сторон.
В чем разница между форвардом и опционом?
По форвардам обе стороны имеют обязательства друг перед другом, в то время, как опционный договор дает его владельцу право, но не юридическое обязательство, совершить сделку с базовым активом в заранее определенную в будущем дату (дата исполнения) и по заранее определенной цене (цена исполнения или strike).
Каким может быть фьючерсный контракт?
Фьючерсные контракты могут быть поставочными или расчетными, эта характеристика обязательно указана в его описании. Если после экспирации — даты окончания конкретного фьючерсного контракта — предусмотрена поставка базового актива покупателю, то он называется «поставочным».
Как определяется цена форварда?
Форвардный валютный курс определяется паритетом между спотовым курсом и дифференциалом процентных ставок двух валютных зон.
Этот паритет достигается в момент равновесия валютного рынка, когда арбитражная прибыль невозможна.
В чем разница между нападающим и форвардом?
Нападающий — атакующий игрок в командных видах спорта, занимающий позицию в непосредственной близости к воротам соперника. Основной задачей нападающего является поражение ворот противника и забивание голов. Синонимами термина «нападающий» являются:
- Форвард (от англ. forward — передний)
- Страйкер (от англ. striker — бьющий)
В зависимости от игровой схемы, может существовать различное количество нападающих на поле:
- Один нападающий: Играет в одиночку на острие атаки, часто именуется «одиноким форвардом».
- Два нападающих: Располагаются рядом друг с другом и образуют пару форвардов, например «дуэт нападающих».
- Три нападающих: Располагаются в ряд из трех игроков, образуя «линию нападения».
Помимо забивания голов, нападающие также выполняют следующие функции:
- Создание голевых моментов для партнеров по команде
- Отвлечение внимания защитников от других игроков
- Участие в прессинге соперника