Ключевые различия между фьючерсными и форвардными контрактами:
Фьючерсные контракты:
- Торгуются на организованных биржах.
- Имеют стандартизированные характеристики, такие как цена, размер и базовый актив, установленные биржей.
- Являются публичными сделками и доступны для всех участников рынка.
Форвардные контракты:
- Заключаются внебиржевым образом (OTC).
- Индивидуально оговариваются между двумя сторонами, которые согласовывают цену, размер и базовый актив.
- Являются частными соглашениями и не регулируются биржами.
Дополнительные отличия:
- Ликвидность: Фьючерсные контракты обычно более ликвидны, чем форвардные, поскольку они торгуются на бирже.
- Риск контрагента: В случае фьючерсных контрактов риск контрагента снижен за счет использования клиринговой палаты, которая выступает третьей стороной и гарантирует исполнение контракта.
- Цель: Фьючерсные контракты часто используются для хеджирования риска, в то время как форвардные контракты могут быть предназначены для покупки или продажи актива в будущем.
Чем характеризуется форвардная валютная сделка в отличие от фьючерсной?
Коротко о главном: разница между фьючерсом и форвардом Фьючерсный контракт торгуется на бирже, а форвардный — вне биржи; Стандартизация заключения сделки. Стандарты заключения фьючерсного договора установлены биржей. При заключении форвардного контракта контрагенты определяют условия самостоятельно.
Что такое путы в трейдинге?
Опцион пут, как финансовый инструмент, предоставляет право на продажу базового актива по заранее установленной цене (цене исполнения) в указанный период ( срок действия опциона).
Ключевые моменты:
- Покупатель пута приобретает право продать актив,
- Продавец пута берет на себя обязательство выкупить актив по цене исполнения.
Для чего трейдеры используют фьючерсы и опционы?
Фьючерсы и опционы являются производными финансовыми инструментами, которые дают инвесторам и трейдерам гибкость и контроль при принятии инвестиционных решений.
- Заработок: Фьючерсы и опционы могут использоваться для спекулятивной торговли в погоне за прибылью. Трейдеры могут покупать или продавать эти инструменты, прогнозируя будущие движения цен.
- Хеджирование: Фьючерсы и опционы также служат эффективными инструментами управления рисками. Инвесторы могут использовать их для хеджирования имеющихся активов, снижая воздействие неблагоприятных рыночных движений.
Ключевое различие между фьючерсами и опционами заключается в их обязательстве:
- Фьючерсный контракт представляет собой обязательное соглашение о покупке или продаже актива в определенный момент в будущем по заранее установленной цене.
- Опционный контракт предоставляет держателю право, но не обязанность купить или продать актив по определенной цене к определенному моменту времени.
Понимание и использование фьючерсов и опционов могут значительно повысить потенциал трейдеров для достижения своих финансовых целей и управления рисками.