Концентрированная ликвидность — ключевое нововведение Uniswap v3 по сравнению с v2.
Вместо распределения ликвидности по всему ценовому диапазону, Uniswap v3 позволяет концентрировать ликвидность в определенных диапазонах цен.
Это обеспечивает более эффективное использование ликвидности, что приводит к меньшему проскальзыванию и более узким спредам.
Как работает Uniswap v3?
Uniswap v3 революционизирует децентрализованный обмен (DEX) с помощью концентрированной ликвидности. Поставщики ликвидности (LP) могут сосредоточивать свои активы в определенных ценовых диапазонах.
Эта инновация устраняет неэффективность капитала, позволяя LP предоставлять более таргетированную ликвидность. LP назначают свои активы в пулы с настраиваемыми диапазонами, максимизируя доход и снижая риск непостоянных потерь.
Что такое ликвидность v2 и v3?
В PancakeSwap V2 ликвидность распределена по всем ценовым диапазонам. Это значит, что она доступна для торговли по любой цене.
PancakeSwap V3 ввел концентрированную ликвидность. Поставщики ликвидности могут сфокусировать ее в конкретных ценовых диапазонах, повышая эффективность и доходность.
Выгоден ли поставщик ликвидности?
Выгода поставщика ликвидности кроется в участии в децентрализованном пуле ликвидности, который обычно состоит из торговых пар, таких как ETH/USD.
Обеспечение ликвидности для DEX (децентрализованных бирж) является формой доходного фермерства, которое некоторые инвесторы считают более прибыльным, чем просто покупка и хранение активов. Это связано с тем, что поставщики ликвидности (LP) получают вознаграждение в виде торговых комиссий.
Однако следует учитывать непостоянные потери (IL), которые могут привести к потерям для LP. IL возникают, когда соотношение цен активов в торговой паре изменяется, что приводит к уменьшению стоимости депозита LP.
Тем не менее, для некоторых инвесторов участие в пулах ликвидности может быть выгодным при следующих условиях:
- Устойчивость пары: Пулы с менее волатильными парами, такими как стабильные монеты, менее подвержены IL.
- Высокий объем торгов: Пулы с высоким объемом торгов генерируют более высокие комиссионные доходы, компенсирующие потенциальные IL.
- Краткосрочная инвестиция: Пулы ликвидности более подходят для краткосрочных инвестиций, поскольку риск IL увеличивается с течением времени.
Могу ли я использовать Uniswap v3?
Протокол Uniswap существует в разных версиях. При работе с веб-приложением доступны Uniswap v2 и Uniswap v3. Учтите, что Uniswap v4 все еще в разработке.
В чем разница между Uniswap v1 v2 и v3?
Uniswap v1 и v2 имеют открытый исходный код под лицензией GPL, обеспечивая прозрачность и возможность проверки.
V3 также имеет открытый исходный код с незначительными модификациями, что позволяет сообществу разработчиков вносить свой вклад и улучшать протокол.