Комиссия по ценным бумагам и биржам (КЦББ)
КЦББ выполняет важную функцию по регулированию рынка ценных бумаг, защите инвесторов и формированию справедливого и эффективного финансового рынка. Она осуществляет следующие обязанности:
- Надзор за биржами ценных бумаг, брокерами и дилерами: КЦББ контролирует деятельность этих организаций, обеспечивая их соблюдение правил и положений, направленных на защиту инвесторов и обеспечение справедливых рыночных условий.
- Регулирование инвестиционных советников: КЦББ устанавливает требования к квалификации, образованию и этическому поведению инвестиционных советников, чтобы защитить инвесторов от мошенничества и эксплуатации.
- Надзор за взаимными фондами: КЦББ регулирует деятельность взаимных фондов, гарантируя раскрытие информации о рисках и эффективности фондов, а также соответствие их управлению интересам инвесторов.
- Пресечение мошенничества: КЦББ проводит расследования, возбуждает судебные дела и накладывает санкции на лиц, занимающихся мошенничеством на рынке ценных бумаг, защищая инвестиционную общественность от незаконной деятельности.
КЦББ играет критическую роль в поддержании интегральности и доверия к финансовым рынкам. Ее деятельность способствует стабильности рынка ценных бумаг и защищает права инвесторов, что способствует долгосрочному экономическому росту и финансовой безопасности.
What is the function of the SEC?
SEC — государственный орган, устанавливающий правила и предписания для выпуска, продвижения и торговли ценными бумагами.
Главная цель SEC — защита инвесторов, обеспечивая прозрачность, справедливость и упорядоченность финансовых рынков.
Who funds the SEC?
Финансирование Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC) происходит за счет средств, выделяемых Конгрессом США.
В 2024 финансовом году SEC получила 1,96 млрд долларов, распределенных среди ее структурных подразделений.
Who does the SEC regulate?
The Division regulates the major securities market participants, including broker-dealers, self-regulatory organizations (such as stock exchanges, FINRA, and clearing agencies), and transfer agents.
What are the 5 major divisions of the SEC?
Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) разделена на пять ключевых подразделений, каждое из которых выполняет важные функции в регулировании финансовых рынков:
- Подразделение корпоративного финансирования: надзор за выпусками ценных бумаг
- Подразделение торговли и рынков: регулирование бирж и внебиржевых рынков
- Подразделение управления инвестициями: контроль компаний по управлению инвестициями
- Подразделение правоприменения: расследование и преследование нарушений
- Подразделение экономического и риск-анализа: изучение финансовых рынков и рисков
How do securities work?
Ценные бумаги представляют собой взаимозаменяемые и обращающиеся финансовые инструменты, используемые для привлечения капитала на публичных и частных рынках.
Выделяют три основных типа ценных бумаг:
- Акции — предоставляют право собственности держателям;
- Облигации — фактически являются ссудами, выплачиваемыми периодическими платежами;
- Гибридные ценные бумаги — сочетают признаки как акций, так и облигаций.
Ключевые особенности ценных бумаг:
- Ликвидность — возможность быть быстро и легко проданными на рынке;
- Доходность — способность приносить доход в виде процентов или дивидендов;
- Риск — вероятность потери инвестированного капитала;
- Обращение — возможность быть купленными или проданными на организованных торговых площадках (например, бирже).
Ценные бумаги являются важным инструментом для финансирования деятельности компаний и государств, а также для диверсификации инвестиционных портфелей и получения дохода.
What is the meaning of security exchange?
Биржа ценных бумаг (фондовая биржа) — это специализированная торговая площадка, на которой участники рынка ценных бумаг (брокера и трейдера) могут осуществлять куплю-продажу ценных бумаг, прежде всего акций, облигаций и иных финансовых инструментов.
Ключевые аспекты:
- Так же биржу ценных бумаг могут называть фондовой биржей или бурсой.
- На бирже устанавливаются рыночные цены на ценные бумаги.
- Торговля на бирже прозрачна и регулируется соответствующими органами.
- Биржевые площадки предоставляют инвесторам и трейдерам доступ к широкому рынку ценных бумаг, что позволяет им диверсифицировать свои инвестиционные портфели.
Is the SEC privately owned?
Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) – это независимый федеральный регулятор в США, созданный после краха фондового рынка 1929 года.
- Цель: Защита инвесторов и обеспечение справедливых рынков ценных бумаг.
- Структура: Назначается президентом США и утверждается Сенатом, что обеспечивает независимость от правительства.
Who files with the SEC?
Согласно требованиям Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC), все публичные компании обязаны регулярно подавать форму 10-K.
Эта форма предназначена для того, чтобы инвесторы были информированы о финансовом состоянии компании. Это дает им достаточно информации для принятия обоснованных решений до покупки или продажи ценных бумаг этой компании.
Помимо финансовой информации, форма 10-K также содержит данные о:
- Управлении компании
- Бизнес-модели
- Рисках и возможностях
- Правовых разбирательствах
- Финансовых прогнозах
Подача формы 10-K является важным аспектом поддержания прозрачности и доверия на фондовом рынке. Она помогает защитить инвесторов от мошенничества и обеспечивает им доступ к важной информации, необходимой для принятия взвешенных решений.
Is the SEC self regulatory?
Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) США не является саморегулируемой организацией. Она представляет собой федеральный регулирующий орган, созданный в соответствии с законом Конгресса. Таким образом, SEC подчиняется федеральным законам о ценных бумагах, а не правилам, основанным на членстве.
Вот некоторые ключевые аспекты деятельности SEC:
- Защита инвесторов: SEC стремится защищать интересы инвесторов путем обеспечения раскрытия информации, предотвращения мошенничества и недобросовестных действий.
- Регулирование рынка: SEC регулирует рынки ценных бумаг, включая биржи и внебиржевой рынок, чтобы поддерживать честную конкуренцию и предотвращать манипуляции.
- Обеспечение соблюдения нормативных требований: SEC проводит расследования, принимает меры по обеспечению соблюдения нормативных требований и налагает санкции за нарушение законов о ценных бумагах.
В отличие от саморегулируемых организаций, которые финансируются за счет своих членов, SEC финансируется за счет федерального бюджета. Это обеспечивает независимость SEC и гарантирует, что ее регулирующая деятельность остается объективной и не зависит от частных интересов.
Does the SEC regulate financial reporting?
The SEC issues guidance and regulations on the accounting methods to be used in financial statements that are filed with it by publicly traded companies pursuant to the federal securities laws.
What is the structure of the SEC?
Структура Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC)
- В состав SEC входят пять комиссаров, назначаемых президентом на пятилетний срок с перекрывающимися периодами полномочий.
- Президент назначает одного из комиссаров в качестве председателя, который является главным исполнительным директором агентства.
- По закону не более трех комиссаров могут быть членами одной политической партии.
Назначение комиссаров обеспечивает независимость и непредвзятость агентства. Председатель SEC обладает широкими полномочиями по управлению агентством и надзору за его деятельностью.
What divisions does the SEC have?
Дивизионы Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC):
- Дивизион корпоративных финансов
Директор: Эрик Гердинг
Это подразделение отвечает за регулирование публичных компаний и их финансовой отчетности. - Дивизион экономического и рискового анализа
Директор: Джессика Вахтер
Этот дивизион проводит исследования и анализ рынка для выявления и оценки рисков, связанных с инвестициями и рыночными операциями. - Дивизион правоприменения
Директор: Гурбир С. Гревал
Этот дивизион отвечает за расследование и судебное преследование нарушений ценных бумаг и других законов SEC. - Дивизион экспертиз
Директор: Ричард Р. Бест
Этот дивизион проводит проверки инвестиционных, брокерских и других компаний, регулируемых SEC, для обеспечения соблюдения законов о ценных бумагах.
What are the 4 types of securities?
Security is a financial instrument that can be traded between parties in the open market. The four types of security are debt, equity, derivative, and hybrid securities. Holders of equity securities (e.g., shares) can benefit from capital gains by selling stocks.
Are securities public or private?
Ценные бумаги являются взаимозаменяемыми и обращающимися на рынке финансовыми инструментами, используемыми для привлечения капитала на публичных и частных рынках. Ключевым различием между публичными и частными ценными бумагами является то, кто может в них инвестировать:
Публичные ценные бумаги:
- Доступны неограниченному кругу инвесторов.
- Обычно предлагаются с помощью первичных публичных размещений (IPO).
- Торгуются на биржах, что обеспечивает высокую ликвидность.
Частные ценные бумаги:
- Доступны только ограниченному кругу инвесторов (например, аккредитованные инвесторы).
- Обычно предлагаются посредством частного размещения.
- Не торгуются на биржах, что приводит к более низкой ликвидности.
What is the largest security exchange in the world?
- Крупнейшая фондовая биржа в мире: Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE).
- Рыночная капитализация: свыше 25 трлн долларов США по состоянию на декабрь 2024 года.
Who is the CEO of the U.S. SEC?
Гэри Генслер в настоящее время возглавляет Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC).
- Выпускник Уортонской школы при Пенсильванском университете (бакалавриат и MBA)
- Был председателем Комиссии по торговле товарными фьючерсами США (СFTC) при президенте Бараке Обаме.
Генслер обладает обширным опытом в области финансов и регулирования, что делает его хорошо подготовленным к руководству SEC. Его назначение сигнализирует о стремлении усилить контроль за финансовым сектором и защитить интересы инвесторов.
Does the SEC regulate private funds?
(SEC) приняла новые правила и поправки к ним с целью повышения эффективности регулирования консультантов частных фондов и обновления действующего правила соблюдения требований, которое распространяется на всех инвестиционных консультантов. Полезная и интересная информация: * Новые правила SEC направлены на: * Улучшение раскрытия информации: Требование от консультантов частных фондов предоставлять инвесторам более подробную информацию о фондах и их инвестиционных стратегиях. * Повышение прозрачности: Усиление надзора за консультантами частных фондов и повышение ответственности за неправомерные действия. * Защита инвесторов: Гарантия того, что частные фонды действуют в интересах инвесторов и соответствуют применимым законам и нормам. * SEC также рассматривает возможность введения дополнительных правил, касающихся платы за успех, структуры вознаграждения консультантов, которые могут создавать конфликты интересов. * Регулирование частных фондов является сложным и динамичным, поскольку SEC стремится сбалансировать потребности инвесторов с необходимостью предоставления фондам гибкости в управлении своими активами.
Do foreign companies file with the SEC?
A foreign company that seeks to list its securities on the New York or American Stock Exchanges or the Nasdaq Stock Market must register its securities with the SEC by filing an Exchange Act registration statement, and must subsequently file annual reports.
Do private companies file with SEC?
Эмитенты, обязанные представлять отчетность в SEC Частные компании обязаны подавать отчеты в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC), если они соответствуют следующим критериям: * Компании с активами на сумму более 10 миллионов долларов, акции которых принадлежат более чем 500 владельцам. * Компании, которые сделали публичное предложение облигаций. Дополнительная информация: SEC стремится защищать инвесторов, обеспечивая наличие точной и своевременной информации о компаниях, с ценными бумагами которых торгуют на публичных рынках, к которым относятся и публичные компании. Таким образом, требования к отчетности SEC распространяются на публичные компании, а не на частные компании.
Does the SEC regulate brokers?
Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) регулирует широкий спектр финансовых игроков.
Ее полномочия охватывают:
- Публичные компании
- Инвестиционные компании
- Инвестиционных советников
- Брокеров-дилеров
- Биржи ценных бумаг
Таким образом, SEC осуществляет всесторонний надзор за американскими финансовыми рынками.